“十倍在路上”的剑桥科技剑桥科技这个公司我最早是看了别人一个

　　“十倍在路上”的这个公司我最早是看了别人一个笑话知道的，说这个公司的董事长崇尚英伦文化，梦想是去剑桥读大学，我当时想怎么还有这么2b的董事长，而且给自己起了个2b的名字，生怕别人不知道他是华侨有英文名。后来我在年初的大牛市的时候复盘涨停板听一个大佬说起这个公司，我们几个人当时讨论的结论就是如果收购的日本公司能实现北美发货那这个公司的市值应该比 高，中际毕竟还没真正切入到AWS，我们看到他的研报都是说 “如果”能给亚马逊 供货。后来在年中的公告里提到，北美的客户已经发出了发货指令，要求从五月开始按月发货。至于这个“北美云服务商”是亚马逊还是微软 还是谷歌 还是某个乡村作坊我们不知道。当然最好的肯定是这四五个巨头了。后来我看了一些黄老板的演讲才知道，原来这个大哥所有的公司都叫什么什么桥，只不过到了这个叫剑桥就跟剑桥大学撞衫了，前面还有光桥啥的（好像也是做光模块的）。说说十倍的逻辑。绝大多数券商现在还都没把列入到光模块厂商去，最早转变的是天风和中银，这俩肯定早就有仓位了。现在40亿的价值是基于FTTH产业链的估值，就是入户光接入那个盒子。那是夕阳产业了。如果把这个公司放在5G产业链按照小基站或者光模块去估值，那么以光模块的发货量和客户质量去计算，那么按照唯一给出中报预测的 研究团队给出的预测。当前股价对应动态PE为32X/18X/13X。这个价格是绝对无需考虑的便宜。对比和 正好便宜了将近一半。为什么光通讯的公司估值都这么高？因为这个行业一直在搞价格战，毛利率都非常低，而且目前光模块和其他光器件的价格近三年都在低位，券商这么估值一方面有数通和5G前传方案带来的增量因素，也有对光模块走出价格战wanyan大海后对单价提振的考虑。所以我们可以看到中际这几个类似的公司一直在不断走高，越来越高，15年大牛市高点上来都涨了将近三倍，18年大熊市都没跌下来。我在这里大胆预测，传统光模块厂商在这轮5G前传 数通爆量的浪潮中至少有三倍涨幅，也就是对应这类要上千亿，光迅要上五百亿，而，我预计是十倍，也就是至少300亿。感觉这个牛已经吹的我喘不过气来了。吹的有点缺氧。为什没有按照小基站的公司去估值呢？因为目前国内没有任何一家标准意义的小基站的企业，从4G时代就发货小基站的只有一家。国内在4g时代基本没有小基站的应用场景，的小基站也是诺基亚 发给日韩的。年报说今年有20万的小基站发货，我猜测这个20万都是诺基亚的货，不包括后来海外供应商断供的华为。中报显示公司极大的加强了跟华为的关系（原先很明显跟华为关系不如诺基亚和xxx）。最后是中报引起我注意的一个股东名，我隐隐约约记得好像是多年前一个大牛股的参与者，于是查了查还真是，而且这个名字蛰伏很久了。五年没动帐号，今年为了上榜了。借用他一点手气，算是个好彩头。另外哈哈哈我估计我是所有搞5G投资的唯一一个从光进铜退的时候就参与光模块采购的小散。另外的另外：我为什么更愿意去从光模块的角度去写而不是从小基站的角度？而且小基站还20万 的预期，多牛逼？因为我一直有一个观点，就是品牌大于产品。小基站是给别人代工的，无论是华为还是诺基亚的小基站，你不拆开都不会知道是的产品。但是光模块剑桥有自己的品牌，也有日本那两个厂商的一部分品牌使用权