财联社债市早参10月19日

　　债市要闻

　　【财政部发布《“”债务可持续性分析框架(市场融资国家适用)》】

　　10月18日，在第三届“”国际合作高峰论坛期间，财政部发布《“”债务可持续性分析框架(市场融资国家适用)》。《分析框架》是在借鉴国际良好做法的基础上，结合共建“一带一路”国家实际情况，研究制定的债务可持续性分析工具，鼓励中方和共建“一带一路”国家金融机构在自愿基础上使用。专家认为，《分析框架》的发布体现出中国政府在债务问题上的建设性态度，有助于共建“一带一路”参与方更好管控债务风险。

　　【中国前三季度同比增长5.2%】

　　中国前三季度GDP同比增长5.2%。分季度看，一季度GDP同比增长4.5%，二季度增长6.3%，三季度增长4.9%。从环比看，三季度GDP增长1.3%。

　　【国家统计局：9月份，39826亿元，同比增长5.5%】

　　国家统计局公布9月主要经济数据，9月份，社会消费品零售总额39826亿元，同比增长5.5%。1-9月份，全国375035亿元，同比增长3.1%。1-9月份，全国投资87269亿元，同比下降9.1%。9月份，规模以上同比实际增长4.5%。从环比看，9月份，规模以上工业增加值比上月增长0.36%。1—9月份，规模以上工业增加值同比增长4.0%。

　　解读：国家统计局副局长盛来运表示，四季度居民消费会保持持续恢复向好的态势。中国消费潜力比较大，人口规模也比较大，再加上中国正处在消费结构升级的关键阶段，随着经济持续恢复向好，中国总的消费趋势就会是向好的。

　　【全国间同业中心：自即日起向市场提供失败线上报备服务】

　　全国间同业拆借中心称，为便利间市场成员交易结算失败报备，自即日起向市场提供交易结算失败线上报备服务，提升交易结算失败报备效率。交易包括现券买卖、债券式、债券买断式回购、债券远期、债券借贷、信用拆借、同业存款等。

　　【今日预计6个省市将发行地方政府债30只发行额1924.2亿元】

　　据数据显示，今日（10月19日）预计6个省市将发行地方政府债30只，发行额1924.2亿元。其中，福建发行地方政府债2只，共282.0亿元；宁夏发行地方政府债2只，共97.2亿元；山东发行地方政府债9只，共455.7亿元；甘肃发行地方政府债9只，共400.7亿元；云南发行地方政府债3只，共543.0亿元；大连发行地方政府债5只，共145.6亿元。

　　【外汇交易中心支持苏银金租成功发行全国首单非银机构小微金融债】

　　外汇交易中心支持苏银金租成功发行全国首单非银机构小微金融债，发行规模20亿元，期限为3年期，发行2.80%，创2023年金融租赁行业金融债券发行新低。本期债券募集资金将全部用于支持小型微型租赁业务投放。

　　【天津、黑龙江均拟于10月25日发行特殊再融资债，募资用于偿还存量债务】

　　10月18日，天津市财政局，经天津市人民政府同意，决定发行2023年第十二批天津市政府债券。计划发行面值总额为752.04亿元，招标时间为10月25日。其中八只特殊再融资债券资金用途为偿还存量债务，共计为738.04亿元。本次为天津二次发行特殊再融资债券，共计发行金额948.04亿元。

　　【中国所持美国国债连续第五个月下降徘徊于14年低位】

　　中国持有的美国国债在8月份录得连续第五个月下降，目前依然处在2009年中以来的最低水平。美国财政部公布的最新数据显示，中国持仓减少了164亿美元至8,054亿美元，这是2009年6月(当时为7764亿美元)以来的最低水平。最大的海外持有者日本8月持仓小幅增加37亿美元至1.12万亿美元。

　　【表示预期无法如期履行所有境外债务款项的偿付义务】

　　据澎湃新闻，有投资人表示，仍未收到“6.15%N20250917”的票息，该只债券利率为6.15%，当前余额为5亿美元，此次应支付利息约1537.5万美元，该只债券有30天的支付宽限期。表示，公司销售额持续承压，预期无法如期履行所有境外债务款项的偿付义务。

　　【日本10年期政府债券收益率周三攀升至10年来最高水平】

　　日本10年期政府债券收益率周三(10月18日)攀升至10年来最高水平，原因是全球债市集体遭遇抛售，以及外界猜测日本央行正接近结束其负利率政策。隔夜美债市场遭遇了大举抛售，10年期美债收益率上涨12.9个基点报4.842%，进一步逼近了5%大关，因火热的表现另市场预期美联储更有可能再次加息，而这一预期的影响也正传导至全球债券市场。

　　公开市场：

　　央行公告称，为维护银行体系流动性合理充裕，10月18日以利率招标方式开展了1050亿元7天期逆回购操作，中标利率为1.8%。当日1020亿元逆回购到期，因此单日净投放30亿元。

　　信用债事件

　　■旭辉集团新增两笔境内债券成功展期，后续展期谈判持续推进中

　　■：28.02亿成功出售北京威斯汀大饭店

　　■昆明新都投资：完成发行13.79亿元“23昆明新都CP001”，利率8%，获超6.7倍认购

　　■鑫苑中国：因重大事项存在不确定性，“19鑫苑01”等债券自10月19日起

　　■：因商业原因，撤销江宁经开“Baa3”的发行人评级

　　■：下调广开控股发行人评级至“Baa2”，展望维持“负面”

　　■福建省旅游发展集团副总经理刘学忠涉嫌严重违纪违法被查；

　　■广州被列入失信被执行人名单；

　　■重庆市涪陵交通旅游建设投资集团控股变更；

　　■太仓娄城高新集团控股股东发生变更；

　　■内蒙古电力董事长发生变动。

　　市场动态：

　　【市场|货币市场利率多数下行，银行间回购定盘利率全线上涨】

　　货币市场利率多数上行，其中银存间加权平均利率1天期上行2.58BP报1.833%，7天期上行5.86BP报1.9362%，14天期上行15.28BP报2.0872%，1月期上行2.0BP报2.2969%。

　　短端品种全线上行。隔夜品种上行2.1bp报1.835%，7天期上行5.5bp报1.899%，14天期上行0.5bp报1.943%，1个月期上行0.1bp报2.219%。

　　银银间回购定盘利率全线上涨。FDR001涨2.0个基点报1.84%；FDR007涨5.0个基点报1.93%；FDR014涨27.0个基点报2.2%。

　　银行间回购定盘利率全线上涨。FR001涨3.0个基点报1.93%；FR007涨5.0个基点报2.05%；FR014涨40.0个基点报2.5%。

　　【利率债|国债期货收跌，央行单日净回笼4960亿元】

　　国债期货收盘全线下跌，债券继续走低。Shibor短端品种全线上行，隔夜品种上行2.1bp报1.835%。

　　具体来看，国债期货收盘全线下跌，30年期合约跌0.16%，10年期主力合约跌0.04%，5年期主力合约跌0.04%，2年期主力合约跌0.03%。

　　银行间主要利率债收益率全线上行。截止北京时间16:30，10年期国债活跃券230018收益率上行1.8bp报2.705%，5年期国债活跃券230022收益率持平报2.6%，10年期国开活跃券230210收益率上行0.95bp报2.7825%。

　　【信用债|全国银行间债券市场结算总量为75,767.32亿元，较上日下降1.92%】

　　10月18日（周三），信用债多数走低，中债各期限中短期票据信用利差较上日均有所收窄，全天成交1185亿元。其中，AAA级中短期票据中，1年期收益率上行2.12个基点报2.6225%；3年期收益率下行0.06个基点报2.9233%；5年期收益率上行0.19个基点报3.109%。其中，AAA级城投债中，1年期收益率上行1.34个基点报2.675%；3年期收益率下行0.34个基点报2.9383%；5年期收益率下行0.24个基点报3.1501%

　　据 数据统计显示，今日交易所市场非金信用债跌幅排行前五的分别是：H1金科01、20阳城04、21龙控01、16金地02、21金地03。

　　据Choice 数据统计显示，今日交易所市场非金信用债涨幅排行前五的分别是：19远洋02、20金科03、23长寿K1、23希望E1、21旭辉01。

　　高收益债：共37只收益率高于15%的信用债有成交，其中“H0阳城03”、“21远洋控股PPN001”、“21金地MTN003”收益率位列前三，分别为1913.33%、1082.37%、517.27%，三只债分别成交14.44万元、480.1万元、739.27万元。共60只收益率处于8%-15%区间的信用债有成交，其中“20遵桥02”、“20龙湖02”、“19资阳凯利PPN001”收益率位列前三，分别为14.69%、14.33%、14.17%，三只债分别成交815.85万元、187.5万元、3783.52万元。

　　【欧债市场|欧债收益率集体收涨，意大利10年期国债收益率涨9.5个基点报4.977%】

　　欧债收益率集体收涨，英国10年期国债收益率涨14.6个基点报4.654%，法国10年期国债收益率涨5.2个基点报3.552%，德国10年期国债收益率涨4.3个基点报2.921%，意大利10年期国债收益率涨9.5个基点报4.977%，西班牙10年期国债收益率涨5.4个基点报4.051%。

　　【美债市场|美债收益率集体收涨，10年期美债收益率涨7.8个基点报4.92%】

　　美债收益率集体收涨，2年期美债收益率涨0.7个基点报5.231%，3年期美债收益率涨3.8个基点报5.058%，5年期美债收益率涨6.3个基点报4.941%，10年期美债收益率涨7.8个基点报4.92%，30年期美债收益率涨7个基点报5.001%。