纪敏：应鼓励金融机构走专业化发展和差异化竞争的路子

　　界面新闻记者 | 孙艺真

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　　1“随着实体经济转型升级加快，我国金融业在信用评价、风险控制、组织架构以及政策支持和监管优化等方面，还面临一些挑战。”10月21日，中国财富管理50人论坛学术成员纪敏于全球财富管理论坛?2023上海苏河湾大会上指出。

　　纪敏表示，当前，中国经济的转型升级正在加快。从需求结构看，消费升级逐步展开，物质消费中改善性住房、汽车销售，服务消费中健康、文旅等占比持续上升。

　　“据有关估算，我国住房销售中的改善性需求占比已超过六成，汽车销售中新能源汽车渗透率超过85%，服务消费占比超过40%。从投资结构看，农业现代化、制造业转型升级、高技术产业投资占比持续上升。从供给结构看，优质农产品、高技术制造业、清洁能源占比持续上升。今年上半年机电产品出口占比近六成，如新三样等；2022年清洁能源占比已超过四分之一，高技术制造业增加值占比已近16%。”纪敏进一步表示。

　　中国经济转型升级加快，也反映在金融结构上。

　　谈到中国经济转型升级对金融高质量发展的机遇，纪敏指出，过去一个时期，科技型企业贷款、绿色贷款、高技术制造业中长期贷款显著提速，占比持续提升。

　　截至2023年6月末，高技术制造业中长期贷款余额2.5万亿元，同比增长41.5%，连续3年保持30%以上的较高增速；我国绿色信贷规模居世界首位，截至2023年6月末，本外币绿色贷款余额达到27.05万亿元，同比增长38.4%，高于各项贷款增速27.8个百分点。2023年9月末，制造业中长期贷款余额同比增长38.2%，比各项贷款增速高27.3个百分点。

　　“对科技型企业融资为例，信用评价上难以用传统的现金流折现方式进行；风险控制上，难以用传统的抵押担保方式进行；组织架构上，传统的总分行制可能与之不尽适应；政策支持和监管优化上，还有需要改善的空间。”纪敏表示。“比如投贷联动的创新，就需要针对收益风险平衡特点，在资本监管、增值收益认定、风险补偿方面作出必要调整；再比如支持绿色转型发展，就需要在绿色溢价内部化方面作出必要的政策支持和监管安排。”

　　关于如何有效提升金融服务经济转型升级的能力，纪敏谈到了三个方面。

　　一是鼓励金融机构创新和专业化发展。适应实体经济产业结构调整、创新驱动发展、专业分工不断深化的趋势，在监管和政策上，鼓励金融机构细分市场领域，围绕现代农业、科技创新、绿色转型、数字经济、普惠小微等经济转型的关键领域，通过适当发展专业化机构、健全专业化信用评价和风控体系、鼓励专业化产品和工具创新、规范发展中介服务组织和服务外包等途径，鼓励金融机构走专业化发展和差异化竞争的路子，有效提升服务实体经济的专业化水平。

　　二是提升金融机构持续服务实体经济的能力。实体经济转型升级需持续增大研发投入，风险和成本将会上升，也会对金融可持续服务实体经济能力带来挑战。对此，一方面需要金融机构自身在降本增效上下功夫，另一方面，也需要政策给予适当支持。未来一个时期，要通过丰富资本补充工具、加大盘活存量资产力度、增加财政注资和风险补偿、推动利率市场化释放资金成本下行空间等多种途径，帮助金融机构降低资金成本、增强资本实力，增强其服务实体经济的可持续能力。

　　三是不断增强金融服务实体经济的市场化、法治化水平。实体经济转型升级以及金融服务能力的提升，归根到底来自市场化、法治化水平的提升。要进一步深化金融供给侧结构性改革，建制度、不干预、零容忍，持续健全制度法规，减少监管自由裁量度，坚决依法打击违法违规行为，持续优化营商环境，促进公平竞争，持续释放金融有效支持实体经济转型升级的活力。

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