“一带一路”峰会即将开幕 港股四主题迎投资机会！

　　新浪港股讯 5月13日消息，“一带一路”峰会全球瞩目，明日（5月14日）将正式开幕，“一带一路”是一项长期战略，值得长期投资。基于此，本文重点分析四大主题投资机会。

　　 来源：平安证券研究所      

　　“一带一路”峰会全球瞩目 国家战略值得长期关注

　　2017年是香港回归20周年，《彭博》前天引述消息人士报导，内地制订了在7月1日之前稳定香港股市的计划，以便在中央政府领导人届时可能访港前，营造良好的气氛。无论该消息是真是假，5月14日到5月15日召开的“一带一路”全球峰会都会给内地股市和香港股市带来利好，起到稳定股市的作用。

　　“一带一路”峰会全球瞩目，5月14日到15日，国家主席习近平将在国际首脑会议上向全世界揭幕“一带一路”政策的宏伟经济蓝图。此次会议将有29国的元首和领导人，92个国家的9名副总理、7名外长、190名部级官员，以及61个国际组织的89名代表参加。会议期间习主席将用千年传统的丝绸之路贸易路线向世界展现一个崭新的全球经济新秩序。“一带一路”肩负着中国长期重大战略使命，涉及基建投资、港口服务、贸易往来，值得投资者长期关注。

　　 来源：一带一路官网 

　　“一带一路”成效显著 投资、贸易取得巨大成功

　　一、中国“一带一路”投资已超过1万亿美元

　　中国“一带一路”投资已超过1万亿美元，极大的促进国内以及延边国家和地区基建建设、贸易往来，促进了一带一路延边经济发展。其中，德国、印度投资分别位列第二、第三位，都超过了2000亿美元。

　　 　　来源：wind资讯

　　二、“一带一路”沿线国家占全球贸易总额21.7%

　　“一带一路”沿线64个国家GDP之和预测为12.0万亿美元，占全球GDP的16.0%；人口总数为32.1亿人，占全球人口的43.4%；对外贸易总额为71885.5亿美元，占全球贸易总额的21.7%，份额相比2015年降低0.4个百分点。

　　 　　来源：中国与“一带一路”沿线国家贸易合作报告

　　三、东南亚贸易额比重最大 粤港澳湾区股价可期

　　在贸易总额方面，2016年，东南亚地区贸易额为23065.8亿美元，占沿线64个国家 贸易总额的32.1%；其次为东欧地区，贸易额为21163.9亿美元，占比为29.4%；第三为 西亚北非地区，贸易额为18526.1亿美元，占比为25.8%。

　　在出口额方面，东南亚地区最多，为11798.6亿美元，其次为东欧和西亚北非地区， 分别为11388.4亿美元和8850.7亿美元。在进口额方面，东南亚地区最多，为11267.2亿 美元，其次为东欧和西亚北非地区，分别为9775.5亿美元和9675.5亿美元。

　　从中国对“一带一路”沿线各国的贸易额看，越南、马来西亚、泰国、新加坡、印 度、俄罗斯是主要合作伙伴。我们我们截取部分数据如下：

　　 　　数据来源：中国与“一带一路”沿线国家贸易合作报告

　　粤港澳湾区作为中南半岛经济走廊的重要区域，可以利用自己独特的优势发展港口服务和对外贸易，发挥内资企业对东南亚和南亚各国的基建投资优势。以粤港澳湾区为依托，辐射香港、东南亚，香港相关板块可以发挥叠加效应，促进股价上扬。

　　“一带一路”震撼来袭 四大主题迎爆发机会

　　5月14日，?一带一路?国际合作高峰论坛将在北京举行；论坛以?加强国际合作，共建‘一带一路’， 实现共赢収展?为主题。论坛将重点围绕基础设施、产业投资、经贸合作、能源资源、金融合作、 人文交洿、生态环境和海上合作等八个斱面进行研讨交洿，中国将与20个?一带一路?沿线国家和地 区推进自贸区建设。根据商务部2016年的数据，中国对?一带一路?沿线国家的直接投资达到145 亿美元。机电电气、港口服务、油气能源、基础建设板块将率先受益。

　　主题一：中国与东南亚贸易以机电产品为主 相关股可受益

　　中国对东南亚出口额最高的产品是“电机、电气设备及其零件”，达519.3亿美元， 占中国对东南亚出口总额的20.0%；其次为“锅炉、机器、机械器具及零件”，出口额为 359.6亿美元，占比为13.9%；钢铁的出口额为143.9亿美元；其他产品均小于100亿美元。

　　 　　数据来源：中国与“一带一路”沿线国家贸易合作报告

　　中国自东南亚进口额最高的产品也是“电机、电气设备及其零件”，进口额达723.0 亿美元，同比增长0.5%，占中国自东南亚进口总额的36.8%；其次为“锅炉、机器、机械器具及零件”、“矿物燃料、矿物油及其蒸馏产品等”和“特殊交易品及未分类商品”， 进口额分别为193.9亿美元、190.5亿美元和110.0亿美元；其他产品均小于100亿美元。

　　 　　数据来源：中国与“一带一路”沿线国家贸易合作报告

　　通过进出口产品数据，香港本地机电、电气设备以及机械器具股可获益。推荐：国际、。

　　主题二：三家央企联手收购土耳其第三大码头 港口股迎机遇

　　摘要：土耳其是丝绸之路经济带和21世纪海上丝绸之路沿线的重要节点，Kumport码头位于马尔马拉海西北海岸的Ambarli港区内，靠近伊斯坦布尔的欧洲部分，占据欧亚大陆连接处的重要战略地理位置，距离黑海航线必经的博斯普鲁斯海峡仅35公里，是黑海和地中海之间的咽喉要地，是土耳其第三大集装箱码头。 

　　 　　中国下属中远太平洋有限公司与招商局国际有限公司和中投海外直接投资有限公司通过各自持股公司共同设立的卢森堡公司（SPV）于2015年9月16日收购了Kumport集装箱码头约65%股份。而在三方联合体中，招商局国际，中远太平洋和中投海外所占的股权分别是40%，40%和20%。

　　在“一带一路”战略的推动下，为激活沿线国家港口贸易，中国航运及港口企业频频出海，参股、参建，乃至直接收购国际港口，中国企业的人才、资金、技术优势正一步步夯实“一带一路”的基础。

　　直接受益股：、、中远海运，其他如太平洋海运、亦将受益！

　　主题三：沙特延布炼厂投产运营 石油、油服股存爆发机会

　　2016年1月20日，中国在沙特最大的投资项目，中国石化首个海外炼化项目——延布炼厂项目正式投产启动。中国国家主席习近平和沙特阿拉伯国王萨勒曼共同出席中沙延布炼厂投产启动仪式。习近平指出，中沙在能源领域的互利合作给两国人民带来了实实在在的利益。

　　中国石化董事长王玉普表示：“延布炼厂这一具有里程碑意义的项目必将对巩固和加深中沙两国经贸合作和传统友谊起到重要促进作用”。沙特阿美公司董事长范礼赫表示：“中国是沙特最大的贸易伙伴，沙特阿美很荣幸地成为中国第一大能源供应商。延布炼厂是中国石化与沙特阿美之间合作共赢的产物，也是沙特阿美拓展和多元化国内和国际资产组合战略的一部分。”

　　直接受益股：中国石化，其他如、中海洋等油服股亦将受益。

　　主题四：大批铁路、基础建设投产 基建股迎爆发机会

　　全长6公里的帕德玛大桥由中铁大桥局承建，是连接中国与东南亚泛亚铁路重要通道之一，不仅连接孟加拉国南部21个区与首都达卡交通，结束了这些地区与达卡之间摆渡往来的历史，也使中国和印度泛亚铁路的南部对接，对深化中国与南亚及周边国家合作具有重要作用。中国电建以11亿美元价格中标全球最大河道帕德玛大桥河道整治项目。

　　中孟友谊七桥全称阿斯玛特·阿里汗桥，位于孟加拉国巴里萨尔大区马达里普市东郊，路线全长4.96Km，主桥卡兹尔特克大桥694.16m，宽13.3米。项目建成后有效缩短了孟西南地区至吉大港的运输距离。

　　中老铁路是连通中老两国的重要基础设施，也是泛亚铁路的重要组成部分。中老铁路建设的实施，对于发挥铁路在推进“一带一路”建设中的服务保障作用，实现“一带一路”沿线国家交通基础设施互联互通等具有重要推动作用。

　　中缅国际铁路起点为中国云南省昆明市，终点为缅甸最大城市仰光。按照规划，昆明至仰光铁路全长约1920公里，中国境内段昆明至瑞丽铁路全长690公里。据云南省发展和改革委员会提供的资料，目前昆明至瑞丽铁路已建成长350公里的昆明经广通至大理段，规划昆明至大理段在2010年以前改造为复线铁路；新建大理至瑞丽铁路长340公里，预计投资100亿元，目前已经动工建设。

　　直接受益股：、、、，其他股、华润水泥、、等亦将受益。

　　五、考虑到教育留学方面的往来以及“一带一路”2.0时代的到来，相关教育股和金融股或许将真正的迎来上涨良机。首推四大行以及国寿、平保以及教育股。

　　附股：

　　 　　来源：wind数据库

　　“一带一路”港股受益 券商唱好基建板块

　　梁振英表示：行政长官梁振英出席由香港律师会举办“一带一路”论坛致辞时表示，专业服务对本港经济有一定贡献，而中国则为本港专业服务的一个庞大市场，国家“一带一路”政策可成为另一引擎，对专业服务的需求有所上升，创造庞大机遇。

　　瑞银证券等认为，峰会可能会提出新项目或融资渠道，加快中国建筑公司海外业务发展，提升利润率。过去一年中国A股市场主要基建股涨35%，同期沪指仅升7.8%；但过去一个月，基建股在沪港两地表现均弱于基准指数。

　　瑞银证券分析师徐宾等人在4月21日的报告中表示，一带一路峰会料成为包括基建在内的中国建筑公司的增长催化剂，届时可能会提出潜在项目或融资渠道。预计中国的建筑公司在海外市场快速发展，建筑新开工将受到大量在手合同订单的支持。

　　瑞信分析师Shen Hu等人在5月3日报告中表示，未来5年，中国或在62个一带一路国家投资3130亿-5020亿美元，料占一带一路国家2015年GDP高达4%，或为这些国家带来2380亿美元的GDP增量。一带一路投资对中国公司短期影响有限，因合同谈判缓慢、一带一路投资额跟国内固定资产投资相比规模较小。

　　个股方面，瑞信认为，最大的受益者包括中型的中国建筑和建筑机械公司，如、三一重工、中国交建、中联重科。 看好中国交建、中国铁建、中国建筑、中国中铁、中钢国际、中材国际、中国中冶、北方国际、中工国际、隧道股份、神州长城、葛洲坝、中国化学。

　　国泰君安韩其成等分析师在5月1日报告中表示，未来半年高端论坛和峰会不断，加上亚投行扩容，更多顶层设计、政策激励、金融配套将更完善。一带一路是国家重要战略，近期回调是跟随大盘的补跌过程，更应关注中长期价值。

　　平安证券表示：我们重点强调一带一路肩负的长期重大战略使命。一带一 路所背负的是中国政治经济从历史上的全盛时期开始，由盛转衰，又由衰转 盛的千年轮回，其战略意义之大值得投资者长期兲注。而在投资结构上， 综合考虑地缘安全、前期合作基础和収展潜力等因素，以东南亚为代表的海上丝绸之路的路线相对更加值得兲注，除去基建等投资相兲行业之外，增速 较快的可贸易品出口也是具有开収潜力的投资领域。

　　兴业证券表示：把握大建筑股的“确定性”溢价！高峰论坛临近将驱动“一带一 路”板块迎来新一轮上涨，大型建筑央企在多重主题（“一带一路”&雄安 新区&粤港澳大湾区&国企改革&PPP 主题等）的叠加效应下，加之业绩 的稳定性、确定性、持续性驱动大建筑股估值体系的重构，大建筑股有望 成为新一轮行情中的重点受益者，并带动国际工程企业上涨，“一带一路” 行情最终呈现花开两朵的局面。

　　美国宣布参加高峰论坛 港股利好能否挑战25500点

　　人民日报发表文章称“你没有看错，在本周日（5月14日）即将于北京召开的这场盛会上，将令人惊讶地出现美国代表团的身影。”这对全球股市无疑是一大利好。

　　消息来得如此突然——北京时间12日上午，中美两国几乎同时宣布了这一信息。

　　“美方认识到中国‘一带一路’倡议的重要性，将派代表出席‘一带一路’国际合作高峰论坛。”在12日国新办发布会上，中国财政部副部长朱光耀如是表示。而美国那边，则是由商务部长威尔伯·罗斯宣布的。

　　 　　一带一路召开在即 恒指热情相迎 

　　 　　恒指本周跑赢全球主要指数，而内地股市则跑输全球股市，一带一路召开在即，恒指能否再创辉煌，让我们拭目以待！

　　《香港经济日报》投资理财主编李国庆表示，恒指昨日再上，进一步确认升势，后市有机会上探25400、25500点区域，主要得益于本周末一带一路峰会在北京举行，内地托底维稳。

　　最后借用习主席的一句话，“一带一路”的“朋友圈”正在扩大，大道之行也，天下为公！

　　免责声明：本文只代表作者观点，不构成投资建议，由此带来的损失请自行承担！

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