上半年上市银行业绩分析，国内第一城商行宝座易手

　　作者| 赵士勇

　　

　　随着半年报的披露完毕，A股上市银行的业绩数据也揭开真面目，今天深水财经社就将对42家上市公司各项核心数据进行解析。

　　

　　营业收入方面，上半年42家上市银行有37家营收实现增长，有5家下滑，下滑最多的是民生银行，同比负增长15.47%。

　　四大行依然牢牢占据头部位置，工商银行上半年实现营收4872.7亿，可谓是日进斗金。

　　建设银行、农业银行、中国银行紧随其后，四大行上半年营收均超过3000亿。

　　营收最少的是瑞丰银行，仅有17.49亿，同比增长13.43%。

　　招商银行以1790.91亿营收仍然位居股份制银行首位，同比增长6.13%。

　　最值得关注的是城商行，今年上半年开始一个最大的亮点就是江苏银行营收首次超过北京银行，这意味着国内城商行头把交椅正式易主。

　　数据显示，江苏银行上半年营收达到351.07亿，同比增速高达14.22%。而北京银行营收为339.43亿，同比增速只有1.71%。

　　逆水行舟不进则退。北京银行近多年来一直陷入增长困境，2016年以来营收只有两年是两位增长，其他年份均为个位数增长。

　　而反观江苏银行却是一匹黑马，自2016年上市以来都是开足马力往前冲，只有2020年是个位数增速，2021年和2022年上半年增速更是超过30%，追上增长疲软的北京银行只是时间问题。这个情况深水财经社在去年的文章就已经有所预测。《谁主浮沉！41家上市银行大变局将至》

　　在农商行板块，渝农商行以153.29亿营收领跑，同比增速仅有1.04%；沪农商行以128.66亿位居第二，同比增速为7.03%。

　　排在农商行第三位的是青农商行，上半年营收为53.33亿，同比下滑3.09%。

　　而江苏的上市农商行军团只有常熟银行上半年营收达到43.74亿，同比增长18.86%。其他5家上半年营收都在20多亿级别。

　　

　　净利润方面，42家上市银行上半年有40家实现增长，两家下滑，分别是民生银行和西安银行，下滑幅度分别为7.22%和13.45%。而浦发银行和贵阳银行都在下滑边缘。

　　净利润规模上，四大行仍然当仁不让，净利润都超过1000亿，但是增速都在个位数。

　　招商银行以694.2亿净利润位居股份制银行首位，同比增长13.52%。

　　城商行板块中，虽然北京银行的营收被江苏银行超过，但是净利润方面仍然位居第一位，不过与江苏银行差距只有不到两亿，而且江苏银行增速势头凶猛，估计到三季度就会超越北京银行。

　　另外，宁波银行和南京银行上半年净利润也都首次突破百亿大关，全年有望冲击200亿大关。

　　农商行板块中，渝农商行上半年以65.93亿位居第一，同比增速达到11.26%。沪农商行以58.47亿紧随其后，同比增速达14.25%。

　　常熟银行以12.01亿净利润位居江苏6家农商行首位，同比增速达到19.96亿。而江阴银行上半年净利润只有5.75亿，也是赚钱最少的A股上市银行。

　　

　　上半年上市银行贷款总额仍然保持强劲增长，没有一家下滑，但是增速参差不齐。

　　成都银行上半年贷款总额同比增长达到32.63%，也是贷款增速最高的上市银行。宁波银行、杭州银行、常熟银行、苏农银行贷款同比增速也都超过了20%。

　　也有部分银行今年贷款投放不振，增速最低的兰州银行上半年只同比增长了2.22%，浦发银行增长2.81%，青农商行增长3.69%，民生银行也仅增长了4.31%，个中原因值得探究。

　　

　　存款余额方面，工、建、农、中、邮五大行上半年末均超过10万亿，成为上市银行第一方阵。交通、招商银行突破7万亿，同比增速都在两位数。

　　城商行方面，北京银行以1.86万亿领跑，江苏银行以1.63万亿紧随其后。但是浙商银行存款规模也与江苏银行仅不到300亿差距，上半年增长超过20%。宁波银行和南京银行都在1.2万亿多，也是亦步亦趋，两家银行上半年同比增速都是将近20%。而杭州银行上半年末存款规模有9046亿，但是增速达到21.56%，估计三季度末就突破万亿。其他城商行存款规模都在3000多亿，与第一方阵差距还比较大。

　　农商行方面，沪农商行和渝农商行都在8000多亿，增速也都差不多。而江苏的6家农商行中，常熟银行以2074亿领跑，作为一个县级市的农商行，能有在各项指标中领先实属不易，可能也要归功于其控股的一众村镇银行。省会南京的紫金银行以1771亿存款紧随其后。江阴银行最少，为1210亿，增速也只有个位数。上市银行存款规模最少的是瑞丰银行，只有1129亿。

　　

　　息差是银行盈利的核心指标，所以我们特别对这个指标进行排名。

　　而净息差最高的竟然是常熟银行，上半年达到3.09%，同比上升了0.07个百分点，也是A股上市银行唯一息差超过3%的。主要原因是该行零售化转型比较成功，而零售贷款的息差普遍较批发业务要高很多，需要强大的风控能力。

　　42家上市银行中，有22家上半年息差超过2%，平安银行以2.76紧随常熟银行，招商银行以2.44位居第三。

　　有20家上市银行上半年息差低于2%，厦门银行息差最低，只有1.49，所以导致其净利差也比较低。

　　总体来看，上市银行上半年息差都在走低，同比增长的只有9家，分别是南京银行、郑州银行、贵阳银行、常熟银行、江苏银行、沪农商行、浙商银行、江阴银行。两家持平，分别是浦发银行和中国银行。

　　南京银行上半年息差增长最快，同比增加了0.3个百分点。

　　上半年有32家银行息差下滑，下滑最多的是宁波银行和民生银行，分别下滑了0.37个百分点。兰州银行和重庆银行下滑也比较明显。

　　

　　净利差与净息差总体呈现正相关，所以上半年净利差最高的还是常熟银行，达到2.97%，同比上升0.07个百分点。

　　共有15家上市银行净息差超过2%，27家低于2%，净利差最小的是厦门银行，只有1.42%。

　　与净息差相对应的是，上半年银行净利差都普遍下滑，只有8家上升，34家都出现下滑，下滑最多的分别是宁波银行、民生银行、重庆银行、兰州银行。

　　

　　手续费和佣金收入是中间业务收入的主要构成，主要是银行提供中介服务优势，为客户提供收付款、结算、代理委托、财富管理、投行、银行卡、担保、咨询等金融服务业务所获得的收入总称，属于银行非利息收入，包括手续费、佣金等服务费收入。所以从这个指标可以看到银行收入结构转型的端倪。

　　上半年手佣收入增长最快的是张家港行，同比增长达83.93%，但是金额只有0.34亿，规模还比较小。齐鲁银行手佣收入增长也达到71.8%。大行中，邮储银行手佣收入增速最快，同比增长达到56.44%，总规模为178.7亿。

　　有20家上市银行手佣收入上半年出现下滑，下滑最大的是常熟银行，同比下降98.98%，今年上半年该行手续费收入197万元，而上年同期达到1.93亿元。该行副行长兼财务总监尹宪柱在上半年业绩说明会上表示，2022年是理财净值化转型的第一年，受理财业务手续费收入确认频次的影响，上半年度手续费及佣金收入同比下降。预计随着相关业务收入的确认，手续费及佣金收入将会回升。

　　

　　在资产质量和风控能力方面，上半年资本充足率最高的动画片是工商银行，达到18.31%，同比提升1.3个百分点，核心一级资本充足率为13.29%。

　　上半年只有15家上市银行资本充足率有所提升，提升最多的是北京银行，同比上升3.12个百分点。

　　有26家银行资本充足率出现下滑，下滑最多的是青岛银行，下滑了1.37个百分点。

　　

　　在不良贷款率方面，上半年上市银行普遍有所改善，仅有8家不良率有所上升，上升最多的是北京银行，不良率达到1.64%，同比上升0.2个百分点。

　　不良率下降最多的是江阴银行，上半年末已经降至1%以下，同比下降0.33个百分点。

　　上半年末有15家银行不良率低于1%，不良率最低额是宁波银行，只有0.77%。常熟银行、杭州银行的不良率也都维持在较低水平。

　　

　　拨备覆盖率是银行应对未来坏账风险的主要手段，同时也可以隐藏一部分利润以待未来释放。今年银行业普遍加大了计提的力度，监管要求拨备覆盖率不能低于150%。

　　今年上半年拨备率最高的是杭州银行，高达581.6%，同比增长了51.17个百分点。其次为常熟银行、张家港行、无锡银行。

　　总体来看，农商行、城商行都保持了较高的拨备率，主要是这些银行普遍以小微农业务为主，抗风险能力相对较差，坏账风险较高，所以需要较高的拨备以对应。

　　上半年拨备率提升最高的是江阴银行，同比上升了211.75个百分点，一下蹿升到496.08%。苏州银行、张家港行、成都银行上半年拨备率也同比提升超过100个百分点。无锡银行、苏农银行也提升明显。

　　但也有部分银行拨备覆盖率亮了红灯，最低的是民生银行，仅有140.74%，已经低于监管警戒线，未来经营形势不容乐观。

　　而华夏银行、郑州银行、浦发银行的拨备率都只有150%多，已经濒临破位，距离监管红线只有一步之遥。

　　计提拨备是需要侵蚀利润的，如果净利润本来就很低，如果再计提拨备，就会冲击业绩，所以对于经营形势不好的银行，低拨备率是一个很大的风险。

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