5亿主力资金动向，公募加仓医疗板块，中欧医疗基金怎样了？

　　2022年的三季报终于披露完毕了，从这其中，最受关注的还是各大主力资金的动向，公募、险资、社保和QFII等A股市场主力的最新布局变化浮出水面。

　　这几类资金的风格虽各有不同，但从大家持仓的变化来看，对资本市场依然充满信心。

　　据统计数据显示，2857家上市公司的十大流通股股东有公募基金身影，险资、社保和QFII分别现身690、524和663只个股的前十大流通股股东，公募、险资、社保和QFII合计持股市值近5.1万亿元。

　　公募：“茅宁”均遇减持医药大举吸金

　　作为A股市场举足轻重的机构投资者，公募基金持仓动向备受关注。中基协数据显示，截至2022年9月底，我国境内公募基金资产净值合计26.59万亿元。与此同时，公募基金数量继续扩容，9月末达10263只。

　　数据显示，截至三季度末，基金持股市值排名前十的个股分别是贵州茅台、宁德时代、泸州老窖、五粮液、隆基绿能、山西汾酒、迈瑞医疗、亿纬锂能、招商银行和比亚迪。

　　从行业来看，基金重仓股集中在白酒和新能源。尽管前十大重仓股仍有多只相关行业个股，但基金三季度对贵州茅台、宁德时代都有所减持。

　　具体而言，基金对宁德时代的减持动作更为明显。截至三季度末，持有宁德时代的数量约为2.7亿股，比二季度末减少约432万股，整体持仓市值约为1097亿元，而二季度末基金的持仓市值约为1485亿元。

　　三季度末，基金的前十大重仓股中有2066只基金持有贵州茅台，持股数量约9441万股，相比二季度末减少约9万股，整体持股总市值约1768亿元，比二季度末少了约164亿元。

　　从前十大重仓股整体来看，相比二季度末，基金仅在泸州老窖、迈瑞医疗和亿纬锂能的持仓数有所增加。从基金三季度主要增持的个股来看，如果仅从持有数量的变化来观察，医药板块的爱尔眼科、恒瑞医药同吸引了不少资金流入。例如葛兰的中欧医疗基金等，在接下来的行情中，依然坚定看好医疗板块的发展潜力。

　　民生证券首席策略分析师牟一凌表示，从三季报看，主动偏股基金的配置方向从核心赛道到更广阔的领域，当下可能正处于新一轮认知周期的起点；市场认知拐点可能已经到来，而内外资可能在反复之中逐步形成共振。

　　

　　险资：重点加仓银行纪录片和能源

　　对于追求“绝对收益”的险资，银行股在三季度依旧是其最重仓的板块。

　　据数据统计，若剔除国寿集团对中国人寿、平安集团对平安银行的持股市值，保险资金共出现在688家上市公司2022年三季报的前十大流通股股东名单当中，持仓总市值5177亿元，较二季度末减少448亿元。

　　在剔除平安银行和中国人寿之后，险资持仓前十的个股，分别是招商银行、兴业银行、浦发银行、长江电力、民生银行、金地发展、保利发展和工商银行。其中，险资持仓招商银行共计19.34亿股，总市值611.63亿元。兴业银行、浦发银行次之，总市值均超400亿元。平安银行、民生银行、工商银行、华夏银行、邮储银行的持仓市值都在百亿以上。

　　近年来，助力“双碳”战略发展一直是险资的投资重点，在险资新进前十大股东的上市公司中，有多家新能源公司。

　　比如，作为储能行业的头部公司，南都电源第三季度报告显示，太平人寿新进成为该公司第五大股东，持股比例1.49%。

　　风电龙头三峡能源获得和谐健康保险青睐，三季度增持2.22亿股。

　　对于传统能源，部分险资也比较关注，比如中国人寿增持了中国石化、中国神华和中国海油。

　　社保基金、QFII:加仓绩优股

　　作为长线机构投资者，社保基金投资风格总体较为稳健。三季度，社保基金重仓股主要集中在基础化工、机械设备等行业。

　　据数据统计显示，截至10月31日，2022年三季度末社保基金共现身524只个股前十大流通股东榜。其中，新进113只，增持146只。

　　在社保基金重仓股中，前十大流通股东名单中社保基金家数来看，社保基金家数最多的是厦门象屿，共有5家社保基金出现在前十大流通股东名单中。

　　10月26日晚间，厦门象屿发布公告称，2022年前三季度实现营业收入3918亿元，同比增长13.74%；归母净利润21.73亿元，同比增长31.23%；净资产收益率15.26%，同比增加1.91个百分点。公司营业收入、归母净利润再创同期历史新高，经营效益持续提升。

　　在持股比例方面，社保基金持有比例最多的是腾远钴业，持股量占流通股比例为12.7%；持股比例居前的还有云路股份、我武生物、新亚强等。

　　作为投资者关注的外资主力QFII在三季度新进324家上市公司，减仓122家，据21世纪经济报道记者统计，这些QFII新进的公司普遍业绩向好，近一半前三季度归母净利润实现同比增长。

　　新进股中，皖维高新和中远海特获QFII新进持股数最多，均超3000万股；增持股中，华测检测、网宿科技、良信股份获QFII增持股数最多，均超2000万股。

　　皖维高新公告显示，十大流通股东中，社保机构汇添富基金管理股份有限公司-社保基金16032组合为新进机构，此外，UBS AG、前海人寿保险股份有限公司-分红保险产品为新进流通股东。

　　业内人士表示，三季度QFII持仓仍存在滞后的问题，进入四季度，国际机构整体持观望态度。

　　综合看来，除了稳字当头的社保和险资，备受关注的还是公募基金，特别是偏股型主动基金的持仓动向，随着医疗板块中一些业绩优异的上市公司被多家基金频繁调研，医疗板块接下来的走势颇受关注，葛兰、赵蓓等医疗行业基金经理的策略观点，也引起了不少投资者的兴趣。如今，市场整体行情波动比较频繁，只有那些更为优质的赛道和更加稀缺品种，才有机会在接下来的市场中，保持不败。

　　免责声明：市场有风险，选择需谨慎！此文仅供参考，不作买卖依据。