时代天使6月16日在港上市:市值或达286亿港元,松柏投资为大股东
"中国正畸市场正在高速增长。"
本文为IPO早知道原创
作者|Stone Jin
据IPO早知道消息,时代天使已于6月3日正式启动招股,直至8日结束,并计划于6月16日以“6699”为证券代码在港交所挂牌上市,高盛和中金公司担任联席保荐人。
时代天使本次招股区间为每股147港元至每股173港元;以此发行区间计算,时代天使的集资规模预计约为24.7亿港元至29.1亿港元,市值区间则将介于243亿港元至286亿港元。
招股书显示,时代天使主要提供数字化正畸解决方案,即通过时代天使隐形矫治系统,为牙科医生提供数字化辅助案例评估支持及矫治方案设计服务,并基于矫治方案生产隐形矫治器等。
目前,时代天使已上市四款隐形矫治器,包括时代天使标准版、时代天使冠军版、时代天使儿童版及COMFOS,使牙科医生治疗越来越多不同复杂程度的病例,以及服务不同年龄及不同消费能力的患者。
2018年至2020年,时代天使服务的牙科医生数量分别约为11,500位、15,800位和19,900位;达成的案例数量分别约为 77,700 例、120,100 例和 137,600 例。
值得注意的是,现阶段中国的隐形矫治解决方案市场较为集中。按2020年的达成案例计算,前两大市场参与者的市场占有率总计为82.4%,其中时代天使占有的市场份额约为41%。
财务数据方面,2018年至2020年,时代天使的营收分别为4.88亿元、6.46亿元、8.17亿元(人民币,下同)。鉴于成本结构优化、规模化生产以及使用自动化生产线等因素,时代天使的成本占比持续下降,毛利率在过去三年内逐年上升,分别为63.8%、64.6%和70.4%;净利润则分别为5818.6万元、6766.5万元、1.51亿元。
从整体市场来看,灼识咨询的报告显示,全球正畸市场零售销售收入已从2015年的399亿美元增至2020年的594亿美元,复合年增长率为8.3%,其主要源于中国、美国、欧洲国家及其他亚太地区区域的正畸市场快速增长。
其中,中国正畸市场以18.1%的复合年增长率从2015年的34亿美元增至2020年的79亿美元,并预计以14.2%的复合年增长率在2030年增至296亿美元。此外,中国正畸案例数目以18.1%的复合年增长率从2015年的160万例增至2020年的310万例,并预计以12.0%的复合年增长率在2030年增至950万例。
IPO前,松柏投资集团控制时代天使约60.3%的表决权,负责公司的管理与运营。2015年,松柏投资控股时代天使,并在之后整合了分散的股东结构,为其发展提供长期稳定的发展资金。
另外值得注意的是,松柏投资现已在口腔全产业链中具有颇多控股经营和参股投资,覆盖从最上游的教育培训到中上游的隐形矫治器、种植体、生物再生、影像设备、口内扫描仪等,再到中游的诊所管理软件与分销服务,及最终到下游的口腔医院及诊所。
不久前,松柏投资以1亿元人民币战投国瓷材料旗下爱尔创,并安排多项战略合作,帮助爱尔创提升产品创新力、提升渠道专业力和开拓全球化发展。
某种意义上而言,松柏投资在牙科全产业链的布局,已为包括时代天使、爱尔创等控股和投资企业搭建起长期发展的产业平台。
时代天使在招股书中指出,IPO募集所得资金净额将主要用于为无锡市创美基地的建设提供资金;提升研发能力以及为内部和合作研发项目提供资金;开发灵智能信息技术系统以精简和全面数字化运营体系,并部署数据中间平台;扩大内部销售团队并提高销售效能和效率;推广品牌以扩大用户基础并提升品牌形象;优化医学服务;以及用于营运资金和一般公司用途。
最近更新教育平台
- 河南出台28个重点产业链行动方案
- 玉林工务段聚力抗击台风“三巴”保障安全
- 2023下半年广西英语四级考试时间具体安排
- 【邀请函】11月29日,北京物资学院2024届毕业生秋招校园双选会(第三场)
- “超级稻”亩产809公斤!江苏省第一家水韵苏米“三品一标”示范基地诞生
- 北京市第八中学京西附属小学 院士开讲“太阳风暴”向学生发出科研“邀请”
- 多地高考报名时间提前 专家:考生把握好自己的学习节奏
- 光谷一街道就业超市开17家“连锁店”,专为60、70后待岗居民“供货”
- 思政有深度,育人有温度——郑州市第四十七中学管城三中校区开展中小学“思政一体化”
- 创新风潮迭起,2023深圳国际金融科技大赛——西丽湖金融科技大学生挑战赛正式启动
- 一图读懂丨上海松江新城“十四五” 规划出炉
- 美国众议院选举第二轮投票依旧无果 众议院仍处混乱状态
- [浦东]竹园小学:长岛|弘扬科学精神,X沪东“科堂”公益科普活动激发科学梦想
- 导读:郑州妇科医院排名公布
- 第六届进博会期间,上海部分道路和区域采取临时交通管制措施
- 热搜第一,王楚钦深夜发声!
- 成人自考本科通过率高吗?
- 打造雄安家门口的名校名院 “三校一院”平稳运行
- 弘一法师李叔同的《送别》:城南草堂结下天涯五友,挚友阔别留下传世之曲
- 早参|神舟十七号瞄准今日11时14分发射;2024年广州中考报名准备工作开启
- 人社部回应身份证和档案年龄不同退休依据哪个算
- 新银发族“求知若渴” 老年大学如何满足?
- 女子结婚要求前同事还礼400引热议,当事人:发了两次请帖,对方一直不理,后来还说
- 教师批学生对日不当称谓:怒拍桌子给学生们上了一课
- 英伟达将与鸿海共建AI工厂,涉及智能电动汽车、自主移动机器人等项目