6月17日早报（周四）

宏观新闻

1、统计局数据显示，5月份全国规模以上工业增加值同比增长8.8%，增速较上月回落1个百分点。分析人士称，5月宏观数据显示，经济修复仍在持续推进，恢复速度与预期基本相符。

2、国储局消息称，按照国务院常务会议关于做好大宗商品保供稳价的工作部署，将于近期分批投放铜、铝、锌等国家储备。投放面向有色金属加工制造企业，实行公开竞价，相关工作由调节中心具体负责。

2、住建部表示，各地要加快运用新技术对城市水电气热等基础设施进行升级改造，建立基于各种传感器和物联网的智能化管理平台，对设施进行实时监测，提高市政基础设施运行效率和安全性能。

4、重庆市教委印发通知强调，禁止公办普通高中招收复读生，坚决纠正为了“一本”升学率和名校录取数举办复读班。

行业新闻

1、有报道称，全球功率半导体龙头英飞凌正在酝酿新一轮产品涨价，MOSFET（金氧半场效晶体管）的涨幅将有12%，预计本月中旬执行。此外，国内部分功率半导体厂商也已发出了涨价函。

2、发改委消息称，猪粮比价已进入过度下跌三级预警区间, 并表示下一步其将会同相关部门密切关注生猪生产和市场价格走势，及时开展储备调节，促进生猪市场平稳运行。

3、6月以来，已有超60只基金又重新“开门迎客”，纷纷恢复大额申购等交易。其中，有20多只主动管理的股票基金和混合基金恢复大额申购，占据5月总数的40%。

4、多家公司挖掘机再度涨价，近日，包括三一挖掘机在内，山东临工挖掘机、徐工挖掘机、柳工挖掘机等公司纷纷表示，于近日上调部分挖掘机产品价格，其中，小挖上调10%，中挖上调5%。

5、伦敦金属交易所(LME)数据显示，铜库存增加2000吨，铝库存减少12975吨，锌库存减少2050吨，镍库存减少654吨，锡库存增加50吨，铅库存减少175吨。

公司新闻

1、药明康德：因涉嫌信披违法违规 证监会决定对上海瀛翊立案调查

2、苏宁易购：张近东正筹划涉及公司股份转让重大事项

3、SOHO中国：黑石对公司发起全面收购要约

4、贝泰妮：拟发行H股并在香港联交所上市

5、华鹏飞：与纵横股份就推动无人机应用等方面战略合作

6、蓝盾股份：逐步对部分产品升级适配鸿蒙系统 暂无相关业务收入

7、*ST邦讯：控股股东所持公司6.41%股份将公开拍卖

8、塔牌集团：拟13.39亿元建设分布式光伏发电储能一体化项目

9、上海机场：5月旅客吞吐量同比增长187%

10、洽洽食品：控股股东拟5000万元至1亿元增持股份

11、超华科技：两股东拟合计减持不超6%公司股份

12、ST北文：富德生命人寿等提议董事会换届选举 遭董事会否决

13、大富科技：大富网络业务对公司当前的经营业绩影响很小

14、*ST华英：上海新增鼎有意参与公司重整投资

15、华为今年不会发布Mate系列新手机

环球市场

美联储维持利率和购债规模不变，但首提2023年底前两次加息。美股三大指数集体收跌，标普道指创四周最大跌幅，其中，道指跌0.77%，纳指跌0.24%，标普500指数跌0.54%。

因美联储转鹰，美元指数一个月来首度升破91；10年期美债收益率创三个月最大升幅；COMEX黄金期货收跌超2%，创一个多月以来新低。

美油7月合约跌0.64%，终结四连涨。

投资机会参考

1、上海市老龄事业发展“十四五”规划出炉

上海市老龄事业发展“十四五”规划出炉，提出夯实社会财富储备，着力健全完善更加公平、更可持续、结构合理的老年社会保障体系等8方面27项主要任务和社区嵌入式养老服务“1+8”体系健全、为老服务队伍提质增量、老年宜居环境建设、老年健康服务、长期护理保险制度深化试点、打造老年教育“空中课堂”、长三角智慧养老服务与管理平台建设项目等7项重点项目。

机构指出，近年来，在政策逐步放开背景下，中国养老行业社会资本占比已超50%，逐步成长为市场主体，市场规模突破2万亿元，2014-2108年复合增速超20%。同时，伴随政府鼓励下游养老实施“公建民营”模式，行业传统重资资产的运营模式逐步转向轻资产、重运营，专业性的民营养老服务机构获得更大发展空间，同时在医养融合背景下，养老服务机构的盈利能力也有望取得突破。

A股上市公司中，宜华健康（000150）子公司亲和源在上海、杭州、青岛、三亚等一二线城市，通过控股或参股的形式，探索养老连锁经营模式。北辰实业（601588）深入探索地产+养老产业模式，已布局长沙北辰欧葆庭国际颐养中心。

2、交期长达一年 功率半导体龙头酝酿新一轮涨价

有报道称全球功率半导体龙头英飞凌正在酝酿新一轮产品涨价，MOSFET（金氧半场效晶体管）的涨幅将有12%，预计本月中旬执行。此外，功率半导体大厂ST（意法半导体）、安森美等也表示将提升价格。国内部分功率半导体厂商也已发出了涨价函。

据富昌电子2021年二季度市场行情报告显示，几乎所有的芯片产品都面临着不同程度上的货期延长，价格呈现上涨趋势，功率半导体领域也不例外。英飞凌的通用晶体管、低压MOSFET和IGBT产品货期最长达52周，高压MOSFET货期也达到26至40周。机构指出，在当前全球功率半导体市场高景气行情下，本土功率半导体产业链有望加速产品的市场拓展，提升产品的价值量或出货量，充分受益于行业增长与国产替代红利。

公司方面，捷捷微电（300623）表示目前订单饱满，已排产至今年下半年，MOSFET方面今年4月初对VD MOS、TRENCH MOS部分产品进行了涨价。新洁能（605111）MOSFET产品目前已经应用于车载逆变电源、车载启停电源、汽车应急启动电源、车载导航/360全景影像等。

3、爱立信预计年底全球5G用户达5.8亿 2026年突破35亿

瑞典电信设备巨头爱立信预计，到2021年底，全球5G用户数量将达到5.8亿，较去年的2.2亿增长一倍以上，到2026年将突破35亿。

机构指出，未来3-5年仍将是5G建设红利释放期。短期看，伴随着国内外主设备厂商表示完成5G基站招标测试，国内5G三期招标集采即将启动。今年随着广电作为第四大运营商加入700MHz 5G无线网络的建设，全年新建5G基站将超过80万座，同比20年的58万座增长38%，将有效提振5G主设备商、光模块/光器件厂商等的业绩。

相关上市公司中，中通国脉（603559）作为通信施工总承包一级资质的专业施工企业和国内专业的通信技术服务商，客户涵盖国内主要通信运营商和通信设备厂商。太辰光（300570）主营业务为各种光通信器件及其集成功能模块的研发、制造和销售，在高密度光连接器、光分路器、平面光波导芯片及光纤传感等方面拥有多年的技术积累。

4、数字化进程激发新一轮网络安全需求

IDC《2021年第一季度中国IT安全硬件市场跟踪报告》显示，2021年第一季度中国IT安全硬件市场厂商整体收入约为4.7亿美元（约合30.5亿元人民币），厂商收入规模较去年同期实现了快速增长，涨幅为18.2%。

网络安全在经历了近十年的快速发展后，国内已在合规方面形成了一定的能力，且政企安全防护意识也得到了较大的提升，自主安全投入的意愿在增强，尤其是攻防相关的软硬件产品，需求依然旺盛。机构指出，随着信创激发一轮新的需求，新的架构对安全防护的需求更为迫切，国内厂商在产品方面已经完成了相关的适配工作，2021年国内网络安全行业将呈现出快速增长势头，无论是硬件、服务还是软件，都将面临着较大的发展机遇。

A股上市公司中，绿盟科技（300369）作为国内典型的网络安全企业，据IDC研究报告，2020年上半年，公司安全咨询服务国内市场份额第一。启明星辰（002439）在入侵检测与防御（IDPS）、统一威胁管理（UTM）、数据安全等9项产品的市场占有率第一。