旺成科技社保欠缴，股权曾被冻结，购销数据打架

　　

　　来源 | 壹财信（ID：yicaixin331）

　　作者 | 白 羽

　　重庆市旺成科技股份有限公司（下称“旺成科技”）2014年8月在新三板挂牌，2022年5月调整进入创新层后主办券商由申万宏源变更为国金证券，同年9月旺成科技申报北交所上市。

　　今年3月10日，旺成科技已注册生效，预计上市后发行新股不超过2,531.00万股，另可采用超额配售选择权发行新股不超过379.65万股。

　　毛利率逆势增长

　　旺成科技致力于齿轮、离合器和传动类摩擦材料研发、生产和销售。2019年至2022年1-6月（下称“报告期”）分别实现营业收入30,252.37万元、28,420.06万元、36,514.78万元、16,126.43万元，同期净利润分别为2,854.55万元、2,439.43万元、3,741.22万元、1,800.52万元。

　　旺成科技2020年、2021年营业收入分别同比增长-6.06%、28.48%，净利润分别同比增长-14.54%、53.36%。

　　报告期内，旺成科技的主要产品中，齿轮的产能利用率分别为91.91%、71.86%、91.86%、71.75%；离合器的产能利用率分别为88.43%、63.44%、76.45%、63.45%。

　　招股书中解释，旺成科技2020年主要产品的产能利用率均偏低，原因是新冠疫情引起的停工、减产，2020年业绩存在一定下滑的情况或也受此影响。

　　2020年旺成科技的业绩双双下滑，且净利润下滑的幅度大于营收下滑的幅度，当年度两产品的产能利用率仅在六、七成左右，但旺成科技当年的毛利率却出现逆势增长。

　　招股书显示，报告期内，可比公司中马传动、双环传动、精锻科技、铁流股份、福达股份的毛利率平均值分别为24.63%、23.11%、22.94%、21.00%，呈现连年下滑的趋势。而同期旺成科技的毛利率分别为25.89%、27.19%、24.94%、23.17%，2020年毛利率较上年上涨，高出同行均值4个百分点。

　　社保缴纳或有违规

　　招股书还显示，报告期内旺成科技共受到4次行政处罚。

　　2020年12月，旺成科技因未经海关许可，擅自将处于海关监管期内的减免税设备进行抵押，涉嫌擅自抵押的免税设备货值为779.08万元，被中华人民共和国西永海关罚款8万元。

　　2021年9月、11月，旺成科技因违反《中华人民共和国水污染防治法》，两次被重庆市生态环境保护综合行政执法总队下达处罚文书，分别被责令改正环境违法行为以及罚款30万元。

　　2021年2月，旺成科技公司车辆超载行驶，被重庆市交通局罚款1,000元。2022年1月，公司车辆再次超载行驶，被重庆市交通行政执法总队罚款1,500元。

　　另外，旺成科技的社保缴纳情况可能存在违规。

　　招股书中旺成科技表示，其按照国家和地方有关规定执行社会保障和住房公积金制度，为员工办理并交纳养老保险、医疗保险、工伤保险、失业保险、生育保险等社会保险和住房公积金，报告期内社会保险缴纳人数比例始终超过九成。

　　而企信网工商年报显示，旺成科技为员工缴纳的社会保险险种不全，报告期内（完整年度）旺成科技母公司社保信息中生育保险缴纳人数始终为0人，违反了《中华人民共和国社会保险法》的规定。

　　

　　（截图来自旺成科技报告期内工商年报其一）

　　另企信网显示，旺成科技实控人的一致行动人吴银翠所持有的公司200万元股权曾被冻结（已解除），执行通知文书号为（2019）渝0106执保2380号，涉及的诉讼事项或在报告期内，招股书并未披露，或需补充说明。

　　

　　（截图来自国家企业信用信息公示系统）

　　购销数据矛盾

　　招股书显示，旺成科技的离合器产品主要用于摩托车，齿轮产品除用于摩托车外，汽车、全地形车、农机等下游领域也均有运用。

　　旺成科技招股书披露的销售采购等情况与其客户、供应商公告数据有出入。

　　招股书显示，2020年西菱动力（300733）及其子公司系旺成科技汽车齿轮的第二大客户，当年旺成科技向其销售的金额为1,084.23万元。

　　西菱动力2020年年报显示，其与当期第五大供应商旺成科技的交易金额为1,085.03万元。

　　

　　（截图来自西菱动力新三板2020年年报）

　　招股书显示，银川威力传动技术股份有限公司（下称“威力传动”）为旺成科技2019年应收账款余额第五名的客户，当期末的应收账款账面余额为411.50万元。

　　威力传动的创业板审核问询函回复文件显示，旺成科技为其2019年应付账款余额第二名的供应商，当期末的应付账款账面余额为589.99万元。

　　

　　（截图来自威力传动招股书）

　　旺成科技的主营业务成本构成中直接材料占比超过五成，主要包括齿轮毛坯和其他毛坯等初加工产品，其初始材料为钢材、铝材等大宗商品。

　　招股书显示，重庆聚能粉末冶金股份有限公司（下称“聚能股份”）报告期内均为旺成科技的第一大供应商，2019年-2021年，旺成科技向其采购的金额分别为1,311.67万元、1,403.69万元、2,389.63万元。

　　聚能股份在新三板披露的年报显示，2019年-2021年，其向不具名披露的第一大客户的销售金额分别为1,240.89万元、1,403.42万元、2,320.16万元，均低于旺成科技所披露的同期对应采购额，且金额不一致。

　　

　　（截图来自聚能股份新三板2019年年报）

　　

　　（截图来自聚能股份新三板2020年年报）

　　

　　（截图来自聚能股份新三板2021年年报）