“光华思想力书系”再添新作，《金融中的数学方法》出版

　　原创 光华 北京大学光华管理学院

　　《金融中的数学方法》

　　近期，北京大学光华管理学院商务统计与经济计量系副教授李辰旭基于多年来积累的教学研究经验和成果，独立撰写的教材《金融中的数学方法》由北京大学出版社正式出版。

　　这意味着，2018正式推出的“光华思想力书系·教材领航系列”再添新作。

　　光华管理学院名誉院长厉以宁教授表示，“'光华思想力书系'是学院各方面工作的集中展示，同时也是北京大学光华管理学院的智库平台，旨在立足新时代，贡献中国方案。”光华管理学院院长刘俏教授则期待，“通过整合原有'光华书系'所涵盖的理论研究、教学实践、学术交流等内容，融合光华未来的研究与教学成果，以类别多样的出版物形式，打造更具品质与更为多元的学术传播平台。”

　　截至目前，“光华思想力书系”已推出10余本高质量专业书籍，并成为多所知名大学专业课程指定教材，助力教学、人才培养、科研与学术交流，受到学界和社会广泛好评。

　　01

　　一本书，两门课

　　《金融中的数学方法》一书的内容源自李辰旭教授自2010年以来在北京大学讲授的两门广受同学们喜爱的课程"金融中的数学方法"和"随机分析与应用"。书中内容深入浅出，注重理论和实践的结合，具有较强的学科交叉融合特点，旨在系统地讲授金融学（例如，与金融衍生品相关的）研究和实践中常用的数学方法。李辰旭教授表示，多年的教学经验证明，只要读者拥有微积分和概率统计基础，以及相关金融学背景知识，即可成功地完成本书内容的学习。

　　值得注意的是，这不仅仅是一本教科书。

　　本书并不受限于数学或金融经济学专业的学生阅读学习，而是广泛适用于全国各高校中任何对金融量化建模领域感兴趣的各专业本科生、硕士生和博士生，以及相关领域的研究人员和金融机构量化建模从业者。

　　02

　　运用数学工具解决商业与管理科学中的实操难题

　　如何运用数学工具解决商业与管理科学中的现实问题，尤其是在金融量化建模领域的应用，也是《金融中的数学方法》一书所探索的。

　　随着我国金融改革开放步伐的加快，金融衍生品在支持货币政策调控、维护金融稳定、服务实体经济、扩大对外开放等方面的作用越发显著；同时金融衍生品的出现也为金融市场中的投资者和交易者提供了对冲风险的工具和套利的机会，在市场风险的管理和转移的过程中扮演着越来越重要的角色。而金融衍生品市场发展的重中之重莫过于衍生产品的创新和改进。

　　以沪深300ETF期权为例，在2020年新冠疫情期间，我国股票市场行情波动加大，但是沪深300ETF期权在自身稳定运行的基础上，有效发挥了“保险”功能，特别是作为下跌“保险”的看跌期权，其成交、持仓占比均持续走高，体现了期权积极满足市场避险需求的作用。理解这些衍生产品的结构、功能和定价对市场参与者至关重要，近而推动着市场的发展。而要完成这一任务，掌握衍生产品定价相关的数学方法势在必行。

　　不仅限于金融衍生品，通过强有力的数学工具，金融从业者能够对风险、收益成本等进行合理的建模分析，掌握各因素间的关联性，并利用它们对投资组合进行动态优化，达到降低投资风险，获得高收益的目的。公开资料显示，截至2020年底，我国量化私募管理规模已达6000亿，百亿级量化私募已达十家；截至2020年11月底，量化型公募基金产品共887只，合计规模12101.25亿元，其中传统开放式基金有306只，规模为2887.62亿。基金产品数和总体规模仍在不断增长中，因此掌握量化方法以管控风险、增加收益在行业中的重要性就不言而喻了。

　　放眼全球的金融市场，从宏观经济的风险调控到金融机构的日常交易，数学建模早已成为不可缺少的环节。例如：美国绝大多数大型投资银行都设立了量化分析组，负责公司范围内各种量化建模相关的重要任务；根据《金融时报》报道，早在2018年底，量化对冲基金已占美国市场份额的三分之一。随着世界经济一体化的迅速发展，我国金融自由化日益加强，在市场操作中大量使用数学模型助力交易决策和风险管理是与国际接轨的必然趋势。

　　03

　　三个鲜明特色

　　李辰旭教授表示，为满足教学与实操的双重考量，他在成书过程中，与专业背景高度丰富的同学们进行了广泛交流，并把这些理解、经验和感悟融入了书中。从而，《金融中的数学方法》一书呈现了如下特点：

　　一、在讲授抽象数学概念和方法时，注重讨论相关的动机和直觉；二、重点突出，快速地切入主题，同时辅以尽量多的例子，帮助读者形象地理解数学工具的原理和作用；三、为了提升易读性从而使初学者享受学习的乐趣，在尽量做到严谨和完整的同时，对于一些较为高深抽象的数学概念或技巧性较强的数学推导，采取详略得当的处理方式：既触及这些概念和内容，强调其重要性和内涵，又会在不影响理解主要内容和方法的前提下略去一些偏重理论的讨论，取而代之的是指出相关文献出处（例如与本书相比有不同侧重点的同类教材），以供感兴趣的读者查阅。

　　基于本书所具备的这些特色，李辰旭教授希望广大非数理专业的同学和量化金融从业者能充分享受阅读本书的乐趣，快速地获取书中所蕴含的知识；即便拥有专业的数学训练的读者，也可从技术角度获得更加深刻的理解，特别是本书中提供的直觉化理解，期待能进一步帮助此类读者在理论学习的过程中取得更多收获。

　　“光华思想力书系”：（按照作者姓氏排序）

　　董小英：《华为启示录：从追赶到领先》《思科实访录：从创新到运营》《变数：中国数字企业模型及实践》

　　李辰旭：《金融中的数学方法》

　　滕飞：《知行沃土 领略中华》

　　王辉：《组织中的领导行为》

　　武亚军：《走向繁荣的战略选择》

　　徐宪平：《国家发展战略与宏观政策（上下册）》

　　颜色：《宏观经济学与中国政策》

　　姚长辉：《货币银行学》

　　张俊妮：《数据挖掘与应用》

　　张志学：《博雅光华：在国际顶级期刊上讲述中国故事》

　　李辰旭，北京大学光华管理学院副教授，博士生导师，致力于金融计量和金融工程等领域的研究。2004年获中国科学技术大学数学学士学位，2010年获美国哥伦比亚大学博士学位。多项研究成果已发表在国际一流的金融学、计量经济学、运筹学、统计学、数理金融学期刊上，包括Review of Financial Studies、Journal of Econometrics（三篇）、Mathematics of Operations Research（两篇）、Annals of Statistics、Mathematical Finance等。曾获由国际工业与系统工程学会（The Institute of Industrial and Systems Engineers）颁发的IIE Transactions运筹学最佳论文奖“2018 Operations Engineering and Analytics Best Paper Award”、全国第七届教育部高等学校科学研究优秀成果奖（人文社会科学）、第十三届北京大学人文社会科学研究优秀成果一等奖、北京大学教学优秀奖、正大教师奖等奖项。

　　原标题：《“光华思想力书系”再添新作，《金融中的数学方法》出版》

　　阅读原文