奢侈品电商寺库56万元年薪招聘消金总监，模式隐含监管风险

所谓“无场景，不金融”，当下金融机构依然在加强对于场景的争夺，然而经历了此前健身、医美、教育等场景的频频暴雷，金融机构对此更加审慎。

主营奢侈品营销的寺库，旗下分期平台库分期已达千亿市场规模，近期也在寻找新场景。

消金界了解到，库分期正在以年薪56万元招聘消费金融总监，此外，在合作的商户方面，他们调整了对于预付费合作商户的管理办法。

这是怎样的一种新模式呢？

千亿市场规模，年薪56万招聘消费金融总监

企查查信息显示，寺库成立于2009年4月，注册资本1000万元，法人及实控人李日学。平台于2017年9月在纳斯达克上市，2018年7月还获得了京东等1.75亿美元战略投资，上市前曾获IDG资本、银泰资本等多轮融资。

财报数据显示，截至2019年9月30日，寺库第三季度总营收为人民币19.416亿元，同比增长23.5%；净利润为6210万元，同比增长38.3%；其中利息收入增长0.80亿元，同比增长320%。

如今，主业奢侈品营销增长乏力，寺库也将业务范围逐渐延伸至金融领域。

寺库金融旗下拥有两款消费金融产品，其中库分期是一款依托信用卡为基础的消费分期产品，库支票则是一款类似花呗的“先消费、后付款”的消费分期产品。

近日，消金界在猎聘网上发现，寺库旗下的库分期正在招聘消费金融总监，年薪最高56万元，负责对接医美、教育场景。

内部人士表示，库分期市场规模已达X亿元。最初依托寺库商城，孵化了库分期，如今主要对外提供服务。

某业内人员曾向消金界表示，该业务做得并不好，相较于马上、捷信等消费分期，完全没有竞争力。

“既然会选择刷卡分期的客群，就不会在意负债；此外，对想要套现的用户来说，他们要的是多一笔额度，而不是拿自己的信用卡来分期。”

然而对于库分期来说，可能是“醉翁之意不在酒”。

消金界了解到，寺库采取的是“赊销+保理+保险”的模式。

官方信息显示，库分期用户只能以信用卡自身额度进行分期消费，并且需要在每个信用卡还款日向银行偿还消费本金。

在具体操作上，客户扫描商户二维码进入库分期页面，输入分期总额，选择分期期数即可。

库分期的内部人士表示，他们对场景没有限制，风控是银行在做，库分期方面只要求“客户有信用卡、商户不跑路”。

由于做奢侈品电商起家，库分期和很多银行签约。相关资料显示，库分期拥有21家业务支持银行。

在合作商户方面，此前库分期应用到教育、医美、旅游等行业。然而，教育、租房等场景普遍采用预付费模式，由于数额高、时间跨度大，商户跑路的现象时有发生。

消金界了解到，预付费模式最大的风险，来自于资金池挪用。

在预付费模式中，某学员通过库分期办理了一笔教育分期贷款，实际上这钱还在卡上，并没有支付给教育机构，只是这笔金额被冻结了；在课程全部上完时，教育机构会重新按照实际消费了多少，办理“预授权完成”手续进行结账，此时刷卡的金额，才是真正向教育机构支付的费用。

对于银行等资金方来说，他们看到的是客户在寺库进行了一笔信用卡分期，银行把钱给到寺库，寺库收到后再给教育机构。

而在这一过程中，寺库作为电商平台，汇集了大量的资金在自己账户上，然后再给商户做清算。

一位行业人士对消金界称，其中的风险就在于，库分期本身并没有金融牌照，却给商户提供清算服务。事实上，只有银联和持牌的支付公司才能做二次清算业务。

不过，寺库方面对消金界表示，他们有牌照。但截至发稿，并没有给出详细信息。

如果没有相关牌照，这背后更大的隐患在于，平台或许并没有把钱给到商户，而是存在将预收款现金流挪用的可能。

事实上，库分期也频频踩雷。比如，此前合作的上海萌塔在线教育、北京博学教育机构等教育机构，均出现跑路现象。

消金界了解到，近期库分期加强了对预付费类商户的准入管理，比如，只和头部机构合作，并对营业资质和场所等都进行了明确限制。

场景金融下一步怎么走

所谓“无场景，不金融”，如今银监会要求有场景，加剧了持牌消金对于场景的争夺。

部分从业者认为，线下大额贷款对场景并没有严格的限制，资金用途难以监测。一旦监管严格，比如要求向装修公司付款，对金融机构来说则是致命的打击。

因此，对于大多数持牌机构来说，仍要坚定不移地走场景金融的道路。然而，经历了此前的场景暴雷，让人不仅反思，下一步场景分期究竟该怎么做？

“助贷机构修改数据，然后传给银行，这种操作很正常。”某持牌机构风控人员向消金界表示。

此前就有暴雷的案例显示，平台将预授权进行冻结，而这笔钱并没有真正给到商户。

比如，2019年中旬倒闭的乔融金服，有用户反映，平台可以自行修改还款金额。

“我甚至怀疑，为解决场景方受托支付打公户避税，分期服务机构、资金方与场景方三方会签署抽屉协议。”更有业务人员对此类模式表示质疑。

当下，包括寺库在内的电商平台，都想利用已有的用户进行变现。金融业务显然是一条捷径。然而，如何合法正规经营，这才是这些机构应该考虑的问题。

同样以电商起家的唯品会，旗下唯品花业务量正在大幅收缩；寺库也已下线寺库钱包。然而，唯品会尚且拿到了支付、网络小贷等一系列金融牌照，市场风险之外政策风险可控；而库分期背后的风险，可能还没有真正显露出来。