首份“新”财报将至 监管推动险企稳妥实施两个新会计准则

　　即将披露的2023年一季报是上市险企同步执行《企业会计准则第25号——保险合同》（下称新保险合同准则）和《企业会计准则第22号——金融工具确认和计量》（下称新金融工具会计准则）的首份财报。上海证券报记者25日获悉，银保监会将加强财会监管，推动保险公司稳妥实施两个新准则。

　　银保监会表示，经过认真准备，上市保险公司具备了实施两个新准则的条件。总体看，两个新准则将有利于保险业稳健运行，下一步，银保监会将加强对保险公司实施两个新准则的监管力度，推动保险业持续回归保险保障本源，实现高质量发展。

　　净利润将更直接体现市场波动 长期股权、高股息资产占比或提升

　　专业人士表示，与原准则相比，新金融工具会计准则主要有两方面变化，其一是金融资产分类由“四分类”改为“三分类”，更多金融资产被分类为以公允价值计量，这将让市场波动更直接体现在净利润变化中。

　　为减少净利润波动，执行新金融工具会计准则后，保险公司资产配置上未来可能更趋于保守。国泰君安非银金融首席分析师刘欣琦表示，保险公司将增加长期股权投资或高股息资产占比，以降低新金融工具会计准则对利润不确定性的影响。

　　具体来看，中信建投非银与前瞻业务首席分析师赵然认为，债券投资方面，保险公司会进一步加大对高评级信用债的配置力度；股票投资方面，保险公司会加大对低波动、高分红大盘蓝筹股的配置。由于私募股权估值波动性相比股票而言更低，保险公司可能会加大私募股权投资力度。

　　中国人保首席财务官周厚杰表示，该公司将进一步加强资产负债管理，平衡好以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产与以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产的关系，促进资产端和负债端良性互动，努力降低资产端和负债端波动对当期收益和净资产的影响。

　　专业人士表示，新金融工具会计准则带来的另一大变化是金融资产减值计提由“已发生损失法”改为“预期信用损失法”，要求险企基于历史损失信息、当前信息和未来预测信息，对预期信用风险损失进行估计，并计提减值准备。这将推动保险公司更加精准地度量风险，提升风险抵御能力。

　　更真实反映保险公司实际收入水平 寿险公司收入或有较大下滑

　　财政部会计司有关负责人曾表示，随着我国保险市场较快增长和金融创新不断深化，原准则在实施中暴露出一些突出问题。例如，收入提前确认，导致收入与费用确认期间不配比；收入中包含投资成分，导致保险公司与其他金融机构的收入信息不可比；精算假设调整对未来利润影响计入当期损益，导致个别保险公司粉饰业绩。

　　新保险合同准则带来的第一大变化是，由过去保费收款一次性全额确认为收入调整为保费收款在整个保险期间逐期确认收入，并剔除其中的投资成分。

　　所谓投资成分，是指无论保险事项是否发生，均须偿还给保单持有人的金额。首都经贸大学农村保险研究所副所长李文中表示，投资成分并不为保险客户提供风险保障，而具有明显投资性质。因此，新保险合同准则执行后，那些投资型业务比重较大的寿险公司收入数据受影响更大。这一调整，可以引导险企更加回归保险保障本源。

　　财政部会计司相关人士此前表示，新保险合同准则相关调整，将更真实反映保险公司的经营成果，也与银行等其他金融机构确认收入原则保持一致。这一调整，将导致保险公司特别是寿险公司收入出现较大幅度下降，但可以更真实地反映保险公司实际收入水平。

　　周厚杰表示，总体来看，新保险合同准则将有利于增强保险行业会计透明性、一致性和可比性，有利于全球保险业务健康发展。透明性增加，不同主体之间有很好的可比性，也更方便公司及投资者决策。

　　专业人士表示，新保险合同准则带来的另外两大变化是：负债评估折现率由750天移动平均国债收益率曲线调整为即期国债收益率曲线，收益率曲线变动从影响当期损益变化为影响所有者权益；按照利润来源，新准则要求区分承保业绩和投资回报业绩分别列示。

　　新华保险副总裁、首席财务官杨征表示，两个新准则并不是对原准则的简单演化，新旧准则在指标口径、经济实质、原理、 路径、确认计量等方面都有实质性变化。未来，经营管理层将从资产、负债、资产负债匹配等方面进行一系列调整。