大健康产业投资并购动态双周报Vol.67

　　作者：西恩投资并购团队

　　一、行业并购动态

　　1.康恩贝（600572）1亿元受让黄蜀葵花总黄酮提取物及口腔贴片相关权益

　　简述：9月13日，康恩贝公告，根据公司聚焦发展中药大健康业务、打造浙江省中医药健康产业主平台的发展战略，拟加大对重大中药创新药研究和二次开发的投入，同意公司全资子公司杭州康恩贝制药有限公司出资人民币1.00亿元受让山东省药学科学院拥有的黄蜀葵花总黄酮提取物及黄蜀葵花总黄酮口腔贴片相关技术及研究资料、临床试验批件及相关全部知识产权。蜀葵花总黄酮口腔贴剂（中药1.2类新药）由于采用了先进的口腔生物黏附双层贴片的现代制剂技术，可以直接保护溃疡面，有效促进溃疡愈合，同时易于给药，3小时药物全部融化。

　　2.漱玉平民（301017）收购春天医药80%股权

　　简述：9月23日，漱玉平民公告称，公司拟以不超过2.88亿元收购齐河泰耀100%股权，从而间接持有春天医药80%股权，春天医药将持有春天大药房注入的198家直营门店资产和业务。春天医药的198家直营门店分布于青岛市西海岸新区，医保门店占比超过90%，截至2021年8月底，总资产1.36亿元，负责总额8122万元；2020年和2021年前八个月实现营收分别为2.9亿元和2亿元，净利润分别为1673.84万元和373.62万元。

　　3.龙湖集团（00960）21.6亿向大股东收购百佑科技、重庆佑佑妇儿医院

　　简述：9月29日，龙湖集团控股有限公司发布公告称，与卖方订立了三份股权转让协议，拟以21.6亿元的价格，收购公司大股东孵化的智能科技及医疗服务资产。资料显示，佑佑妇儿是一家向儿童提供安全、便捷、高效、舒适的医疗服务和健康管理服务的高品质妇儿专科医院，为中国儿童医院排名前三的重庆医科大学附属儿童医院的医联体医院。目前，龙湖养老业务品牌椿山万树已在重庆、上海、成都、北京等地运营5家健康养老服务空间，运营管理面积近5万平方米；康复医疗业务也于2021年3月在重庆开业运营首家瑞海贝康复医疗中心。

　　4.复星医药（600196）拟转让亚能生物29.02%股权及金石医检所100%股权

　　简述：10月7日，复星医药公告称，集团拟以15.961亿元的对价转让所持有亚能生物合计29.02%股权、金石医检所100%股权；同时，本次交易的买方Yaneng Bioscience拟出资人民币3亿元认缴亚能生物新增注册资本63.4624万港元。本次交易完成后，集团持有亚能生物的股权比例将由50.1084%降至19.9976%，亚能生物将由公司之控股子公司转为联营公司；集团将不再持有金石医检所的股权。

　　5.微创医疗以最高不超过1.23亿欧元全资收购德国公司Hemovent GmbH

　　简述：近日，微创医疗科学有限公司宣布以最高不超过1.23亿欧元（约9.23亿元人民币）的总价全资收购德国公司Hemovent GmbH。资料显示，Hemovent成立于2013年，位于德国亚琛，是一家从事创新型体外生命支持系统的医疗器械公司。公司主要产品体外膜式氧合系统已获得CE认证。该系统是全球首个将血泵及膜肺集成一体的ECMO系统。据悉，本次收购将进一步完善微创在急危重症领域的整体布局，发挥现有心外手术体外循环与ECMO产品在研发、制造与销售方面的协同作用。

　　6.艾兰得全资收购加拿大OTC生产商Vita Health Products

　　简述：9月30日，全球领先的营养健康解决方案服务商艾兰得健康控股有限公司宣布，已完成对加拿大OTC制造商Vita Health Products Inc.的全资收购。Vita位于加拿大温尼伯市，是加拿大领先的非处方药（OTC）生产商，占据了加拿大OTC供应链制造领域近30%的份额，能够为客户提供镇痛、咳嗽、感冒、过敏类等70多个OTC产品组合。Vita也是加拿大重要的VMS制造商之一，主要客户涵盖了加拿大的主流渠道商。

　　7.上海医药6.9亿元引进一款新型抗酸药物X842

　　简述：10月8日，上海医药6.9亿元引进一款抑酸新药X842。公开资料显示，X842是贵州生诺生物科技有限公司在研的一款钾离子竞争性酸阻滞剂（P-CAB），为新结构、新机理的新型抗酸药物，其针对反流性食管炎的临床研究已进展至3期临床阶段。上海医药新闻稿，旗下上海上药信谊药厂有限公司与贵州生诺生物科技有限公司签订《合作协议》，以不超过人民币6.9亿元（除销售提成外）的交易金额取得新型抑酸剂X842项目原料药及制剂在中国区域（包括中国香港、澳门及台湾地区）的独家委托生产和所有适应症的工业销售权。

　　8.因赛特与Syndax合作开发抗CSF-1R单克隆抗体药物 金额超6亿美元

　　简述：10月8日，上海医药6.9亿元引进一款抑酸新药X842。公开资料显示，X842是贵州生诺生物科技有限公司在研的一款钾离子竞争性酸阻滞剂（P-CAB），为新结构、新机理的新型抗酸药物，其针对反流性食管炎的临床研究已进展至3期临床阶段。上海医药新闻稿，旗下上海上药信谊药厂有限公司与贵州生诺生物科技有限公司签订《合作协议》，以不超过人民币6.9亿元（除销售提成外）的交易金额取得新型抑酸剂X842项目原料药及制剂在中国区域（包括中国香港、澳门及台湾地区）的独家委托生产和所有适应症的工业销售权。

　　二、最新政策法规

　　1.两部门：11月底前，每个地级市至少有1家“双通道”药店

　　简述：9月10日，国家医保局官网显示，国家医疗保障局、国家卫生健康委联合发布了《关于适应国家医保谈判常态化持续做好谈判药品落地工作的通知》。《通知》围绕如医保谈判药品双通道如何落地，如何保证医保谈判药品顺利进入医院，医保谈判药品的药占比等问题提出了7个方面的要求。

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　　2.最新！我国药店57.9万家，连锁率达56.9%！

　　简述：9月16日，国家药监局发布了2021年第二季度《药品监督管理统计报告》。《报告》显示，截至2021年6月底，全国共有《药品经营许可证》持证企业59.89万家。其中，批发企业1.33万家，零售连锁总部6619 家，零售连锁门店32.96万家，单体药店24.94万家。由此计算，全国药店总数为57.9万家,连锁率达56.93%。

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　　3.全国医保目录将统一

　　简述：9月29日，国务院办公厅发布未来几年医保工作的重要纲领性文件《“十四五”全民医疗保障规划》要求，2022年实现全国基本医保用药范围基本统一。同时要建立健全医保药品支付标准，从谈判药品、集中带量采购药品和“两病”患者用药支付标准切入，逐步衔接医保药品目录管理和支付标准。自2019年8月20日，国家医保局发文，明确省级医保不得自行制定目录或用变通的方法增加目录内药品，也不得自行调整目录内药品限定支付范围。对原省级增补乙类药品，应在3年内以40%、40%、20%的比例逐步消化后，全国药品目录开始趋于统一。

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　　三、前沿进展

　　1.重塑罕见病定义，“孤儿药”不再孤单

　　简述：9月11日，《中国罕见病定义研究报告2021》在上海发布，报告中首次提出了“中国罕见病2021年版定义”，即应将“新生儿发病率小于1/万、患病率小于1/万、患病人数小于14万的疾病”列入罕见病。一方面，此次重新定义，扩大了罕见病的范围以及罕见病纳入人群的患者基数，会激发更多创新药企以及科学家投入到罕见病研发工作中来，为罕见病提供更多有效解决方案；其次，目前世界上已经统计的罕见病超7000种，但是仅约5%具备有效治疗药物，由此可见罕见病市场具有巨大未满足需求，相比于拥挤的肿瘤、自免赛道，罕见病领域显然是一座值得被挖掘的金矿，未来这一领域有望出现更多FIC管线；最后，虽然罕见病已经有政策支持，但是罕见病药品治疗费用向来都是“天价”，与国内患者和政府支付能力还有一定差距，据统计目前仅有38种罕见病药物被收录在国家医保目录，不同的罕见病保障模式亟待我们去探索，比如如何与商业保险有机结合、如何制定更加完善的支付体系。

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　　2.规范干细胞产业标准，加速干细胞产业化发展

　　简述：9月22日，国家干细胞转化资源库正式发布两个干细胞领域的标准规范，分别为国内首个《干细胞制剂放行检验规范（试行）》、国内首个《干细胞临床研究信息管理规范（试行）》。该规范填补了干细胞制剂放行检验领域的空白，也将促进我国干细胞行业健康稳定发展。2021年，全球干细胞融资金额达到近20亿美元，据统计2019年全球干细胞市场规模超过1200亿美元，预计到2024年全球干细胞市场规模将会达到3000多亿美元。目前我国现阶段虽然无干细胞新药获批上市，但是获批的临床试验已有20项左右，中国干细胞产业目前正处于蓬勃发展阶段。

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　　3.默沙东口服药莫努匹韦让新冠变为流感化

　　简述：2021年美国时间10月1日，美国默沙东和Ridgeback生物技术公司共同宣布，其合作研发的新冠实验性药物莫努匹韦（Molnupiravir）可将轻中度新冠病毒感染者的住院或死亡风险降低50%，且对包括Delta在内的新冠变种毒株也有效。默沙东拟向美国和世界各地的卫生官员申请批准使用，如果获得授权，这将成为第一款针对新冠病毒的口服抗病毒药物。

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　　4.近半数互联网医院接通医保，互联网医疗起飞了吗？

　　简述：近日《2021互联网医院报告》的调研数据显示，已投入运营的互联网医院中，43%接通了医保支付；其中，医院主导的互联网医院医保覆盖率已达53%。另据公开数据统计，部分省份互联网医院的医保结算已达数千万元，次均报销200多元。

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　　四、产业投融资