巨丰早参：道指破历史新高 中国2月M2增长超预期

　　热点聚焦

　　1、央行：今年宏观金融政策将会保持连续性、稳定性和可持续性

　　全国政协委员3月10日在全国政协十三届四次会议第三场“委员通道”上表示，2021年宏观金融政策将会保持连续性、稳定性和可持续性。广大小微企业普遍关心的贷款延期还本付息等政策将会延续；大型商业银行的普惠小微企业贷款将会增长30%以上；在防控好金融风险的基础上，小微企业的无抵押信用贷款占比也将会继续上升。

　　2、2月新增贷款1.36万亿 M2同比增长10.1% 超预期

　　尽管受春节假期的影响，但2月金融数据的表现全面好于市场预期。中国人民银行3月10日发布的最新数据显示，2月人民币贷款增加1.36万亿元，同比多增4529亿元。

　　国际市场

　　

　　美股三大指数涨跌互现，道指涨450点，创收盘历史新高。大型金融、石油、矿产股全线上涨，芯片股集体走低。截止收盘，道琼斯工业指数涨464.28点，涨幅1.46%，报32297.02点；纳斯达克指数跌4.99点，跌幅0.04%，报13068.83点；标普500指数涨23.37点，涨幅0.60%，报3898.81点。

　　国际金价微涨，收复1720美元关口。截止收盘，纽约商品交易所黄金期货市场交投最活跃的4月黄金期价10日比前一交易日上涨4.9美元，收于每盎司1721.8美元，涨幅为0.29%。国际油价止步两连跌，美油布油涨幅均逾0.5%。截止收盘，纽约4月原油期货收涨0.43美元，涨幅0.67%，报64.44美元/桶；布伦特5月原油期货收涨0.38美元，涨幅0.56%，报67.90美元/桶。

　　宏观观察

　　1、全国人大财经委：2021年要指导地方对可能存在风险的专项债项目进行排查

　　3月10日，中国人大网公布了第十三届全国人民代表大会财政经济委员会《关于2020年中央和地方预算执行情况与2021年中央和地方预算草案的审查结果报告》)。报告认为，2020年预算执行情况总体良好。但是也表示在预算执行和财政管理中还存在一些不容忽视的问题需进行排查。

　　2、国家发改委、财政部：《中央储备糖管理办法》自4月10日起施行

　　国家发改委、财政部联合发布《中央储备糖管理办法》，自2021年4月10日起施行。办法提出，中央储备糖原则上实行均衡轮换。原糖年度轮换数量按15-20%比例掌握，根据市场调控需要可适当增减，原则上不超过库存总量的30%。

　　3、科技部启动东西部科技创新合作行动方案编制工作

　　科技部启动“十四五”东西部科技创新合作行动方案编制工作。前期，科技部已组织开展东西部科技合作调研工作，下一步将在各部门、各地方支持下，加快推进行动方案编制工作。

　　4、深交所扎实贯彻新发展理念 落地科技创新债和碳中和专项债

　　近期，深交所陆续推出科技创新债、碳中和专项债等创新产品，支持科技创新企业发展，强化科技战略支撑，推动加快建设科技强国；服务企业低碳发展，助力做好碳达峰、碳中和工作，促进产业结构、能源结构调整优化。

　　5、工信部：第24批减免车船税目录发布 78款新能源车型入选

　　工信部发布的《享受车船税减免优惠的节约能源使用新能源汽车车型目录(第二十四批)》当中，共有78款新能源车型入选。其中插电式混动乘用车2款，纯电动商用车69款，插电式混合动力商用车1款，燃料电池商用车6款。

　　6、中国人民银行10日开展了100亿元的7天期逆回购操作

　　中国人民银行10日开展了100亿元的7天期逆回购操作。当日有100亿元逆回购到期，央行实现零投放零回笼。

　　7、国家卫健委：3月9日新增新冠肺炎确诊病例5例 均为境外输入病例

　　据国家卫健委网站消息，3月9日0—24时，31个省（自治区、直辖市）和新疆生产建设兵团报告新增确诊病例5例，均为境外输入病例（上海2例，河南1例，广东1例，陕西1例）；无新增死亡病例；新增疑似病例3例，均为境外输入病例（均在上海）。

　　产业追踪

　　1、亚洲最大立体包装仓库项目进入收尾

　　由SEI总包、中石化十公司施工的中韩石化110万吨/年乙烯脱瓶颈改造新建立体包装仓库是亚洲最大的立体包装仓库，近日，中韩石化新建亚洲最大的立体包装仓库项目进入收尾阶段，为该项目按期实现投用目标创造有利条件。

　　2、中国5G终端连接数已超过2亿

　　近日发布的《2021中国移动经济发展报告》显示，2020年中国5G强劲增长，成为全球最大的5G市场。截至2020年底，中国5G终端连接数已超过2亿，占全球5G连接总数的87%。专家表示，随着5G产业逐渐成熟，未来5G将成为面向千行百业、推动经济高质量发展的一个新引擎。

　　3、福厦高铁湄洲湾跨海大桥实现主塔封顶

　　新建福厦高铁是中国首条跨海高速铁路线，其设计时速350公里，正线全长277公里，中铁十一局集团10日发布消息称，该局承建福(州)至厦(门)高速铁路控制性工程——湄洲湾跨海大桥当日成功实现主塔封顶。

　　4、小米首款折叠屏：采用铰链方案内部结构类似三星Fold2

　　作为国内科技界最受关注的公司之一，小米公司的产品一直都备受关注，近期关于小米首款折叠屏的爆料信息也层出不穷。据报道，小米折叠屏手机将采用类似三星Galaxy Z Fold2的内部结构设计，同时也将采用铰链式的屏幕折叠方案。

　　5、标普：车用芯片供应下半年有望改善

　　报告指出，从2020年年中起，中国新能源汽车市场步入后补贴时代，终端消费者接受度不断提高。预计2021、2022年新能源汽车销量将实现每年40%到50%的增长。对于缺芯问题，标普预计，中国经济的复苏和支持性的政策有望抵消车用芯片短缺的影响，从而对车市增长构成支撑。

　　A股市场

　　

　　周三，A股高开低走，延续调整。上证指数报收3357.74点，下跌0.05%；深成指报收13563.34点，上涨0.65%；沪深300指数报收5003.61点，上涨0.66%；创业板指数报收2676.70点，上涨1.64%。两市成交7497亿，较周二缩量2371亿。两市合计53只个股涨停，23只跌停。

　　3月10日，北向资金净买入52.25亿元。其中，沪股通净买入39.89亿元，深股通净买入12.36亿元。

　　港股动态

　　3月10日，港股收市升幅收窄。恒生指数升134.29点或0.47%，收报28907.52点，未能突破29000点关口。恒生国企指数升86.52点或0.79%，收报11059.67点。恒生科技指数升153.46点或1.9%，收报8216.58点。成交金额1910.72亿港元。

　　公告一览

　　利好

　　TCL科技（000100）：拟设立TCL半导体公司；

　　龙蟒佰利（002601）：钛白粉国内售价上调1000元/吨；

　　华鑫股份(600621)：2020年净利润7.08亿元，同比增1003%；

　　飞鹿股份(300665)：拟1000万元至2000万元回购股份；

　　合兴包装(002228)：拟5.1亿元投建行唐智能环保包装项目；

　　华兰生物(002007)：2020年净利润16.04亿元，同比增25%；

　　永清环保(300187)：中标江西某地区垃圾清运项目；

　　乐心医疗(300562)：臂式电子血压计已通过FDA审核并获得510K号；

　　保利地产(600048)：2月份签约金额同比增60%。

　　利空

　　*ST众泰(000980)：股票交易异常波动，3月11日起停牌核查;

　　同济科技(600846)：终止2017年度配股公开发行证券方案；

　　退市金钰(600086)：退市整理期已结束。

　　热点掘金

　　工业气体价格持续上涨经济及工业活动复苏产品有望保持景气上行

　　工业气体作为“工业的血液”、“电子的粮食”，近年来得到国家政策的大力支持。国家发改委、科技部、工信部、财政部等多部门相继出台多部新兴产业相关政策，均明确提及并部署了工业气体产业的发展。

　　工业气体除部分为化工、石化企业配套以外，绝大部分是为电子、钢铁、有色、机械、玻璃、建材等非化工企业配套，特别是一些新兴产业、高精尖的工业产品的制造，都离不开工业气体，工业气体是国民经济发展的基础。2020年国内气价同比增速总体呈现前低后高趋势，自4月以来液氧价格同比下滑幅度开始收窄，7月实现近20个月首次同比转正，2020年四季度液氧价格继续保持同比增长趋势。2021年1月液氧、液氩价格同比增长20%、64%，3月第1周液氧、液氮价格同比上涨9%、3%。华泰证券认为，伴随宏观经济及工业活动复苏，2021年零售市场亦将有望保持景气上行。

　　相关标的

　　金宏气体（688106）两款特气产品通过中芯国际稽查认证，并已与通威太阳能、天合光能、隆基股份等众多知名企业建立了合作关系。

　　华特气体（688268）产品已出口到50多个国家和地区并已实现20多个产品的进口替代。

　　和远气体（002971）高纯氢气、高纯氦气以及氧气、氮气、氩气均已用于半导体、芯片、集成电路方面。

　　以碳中和为背景水电或迎来新一轮发展高峰

　　今年政府工作报告提出，要扎实做好碳达峰、碳中和各项工作，并制定2030年前碳排放达峰行动方案。发改委副主任宁吉喆表示，要以推动实现碳达峰、碳中和为契机，推进清洁能源增长消纳和储能协调有序发展，培育壮大规模达数万亿元的节能环保产业，实现单位GDP能耗降低3%左右的目标。

　　全国政协委员肖钢近日表示，实现碳中和目标需要的投资额测算约130多万亿元，约占我国每年GDP的2.5%。而水电作为技术最成熟、发电量最大、发电成本最低、调峰能力最强、利用小时数最高、厂用电率最低的清洁能源或迎来新一轮发展高峰，优质水电资源具备稀缺性与不可复制性。川财证券表示，以碳中和为背景，“十四五”期间水电迎投产高峰，预计“十四五”期间全国可投产水电装机容量达5000万千瓦以上。

　　相关标的

　　川投能源（600674）持有雅砻江水电48%股权，主要利润来源为雅砻江水电投资收益，据川财证券报告，两杨水电站投产后，雅砻江水电装机容量将在2020年底基础上增长约31%。

　　华能水电（600025）是目前国内装机规模第二的流域水电公司，是云南省最大发电企业和澜沧江-湄公河次区域最大的水力发电企业。

　　个股关注

　　凯美特气（002549）

　　公司是以大型化工企业尾气为原料,国内年产能最大的食品级液体二氧化碳生产企业,拥有湖南岳阳,安徽安庆,广东惠州,北京(在建)4个生产基地。公司属于碳交易概念，在近期碳中和概念如火如荼之际，也得到可市场资金的追捧，短期预计仍有后上冲的可能，可跟踪。

　　顺博合金（002996）

　　顺博合金拟投资建设铝灰资源综合利用项目。公司表示，本次投资铝灰资源综合利用项目，主要是基于公司本身及周边企业产生的铝灰，结合重庆市綦江区的区位和资源优势，按照《名录》中“点对点”定向利用的要求，将铝灰通过工艺处理为铝酸钙和轻型发泡墙体砖等产品，进一步增加公司收入。

　　A股交易提示

　　申购：线上线下（300959）申购代码300959,发行价格41.00元/股，申购上限20000股，发行市盈率56.88倍。

　　九联科技（688609）申购代码787609,发行价格3.99元/股，申购上限17000股，发行市盈率17.82倍。

　　复牌：吉翔股份

　　停牌：冠豪高新、*ST众泰、粤华包B

　　大宗商品

　　能源化工领跌PTA主力合约跌停

　　国内期货市场收盘，商品期货多数下跌，能源化工领跌，PTA主力合约跌停，乙二醇、铁矿、短纤等跌超5％，沥青跌超4％，豆粕、豆二等跌超3％，玉米、郑棉等跌逾2％，国际铜、沪铜等跌超1％，玻璃、苹果等小幅下跌；20号胶、纤板涨超3％，尿素涨超2％，焦煤、沪金等涨超1％，硅铁、沪铝等小幅上涨。

　　债券市场

　　深交所明确对上市债券实施盘中临时停牌有关事项

　　3月10日，深交所发布关于对上市债券实施盘中临时停牌有关事项的通知：无价格涨跌幅限制的国债、地方政府债券等盘中成交价较前收盘价首次上涨或下跌达到或超过10%的，临时停牌时间为30分钟.

　　基金要闻

　　张坤管理的易方达中小盘混合继续暂停申购

　　易方达基金3月10日公告，为了基金的平稳运作，保护基金份额持有人利益，易方达中小盘混合继续暂停申购、转换转入及定期定额投资业务。张坤管理的易方达中小盘混合自2月24日起暂停申购、转换转入及定期定额投资业务，至今累计跌约14%。

　　留学房产

　　1、三亚住建局约谈房产自媒体：不得用各种方式制造购房恐慌情绪

　　3月10日，海南省委网信办官方发布消息，三亚市互联网信息办公室、三亚市住建局联合对自媒体“海南plus”主要负责人进行教育提醒约谈。约谈要求，在发布房地产类文章时，要坚持以客观事实为依据，做到“八个不得”：不得背离“房住不炒”定位；不得以个别成交案例等。

　　2、澳洲500亿收入恐不保 中国留学生大跌46%

　　作为澳大利亚各高校的高利润收入来源之一，2019年留学业为澳洲高校赚取了约人民币500亿元的学费收入。澳洲媒体3月10日消息，由于疫情原因，2020年下半年，大约有1.54万名学生向澳洲提交了留学生签证申请，同比大跌65%。其中，占澳留学生比重最多的中国学生和印度学生分别下跌了46%和48%。

　　巨丰今日策略

　　巨丰投顾认为目前经济复苏步伐放缓，流动性出现边际收紧，海外股市也进入高位强震模式，故而市场将从流动性驱动转向业绩驱动，杀估值成为当前行情的主基调。

　　创业板调整25%后逐步企稳，可以逢反弹再调仓换股。本周美股道指和纳指交替大涨，为A股反弹创造外部环境。

　　周三机构抱团股止跌回升，酿酒、煤炭推升指数，但市场二八分化明显，要提防小市值个股反弹结束补跌。操作上，短线主要关注有政策利好的题材股，中期关注盈利改善的中小市值公司。

　　财经日历：

　　

　　（作者：郭一鸣 执业证书：A0680612120002）