全市场指数收益率排行榜（2023年初版）

　　全市场指数收益率排行榜已经更新过好多期了，并且也迭代了很多个版本，从之前一版的：“全市场指数收益率排行榜V2.0（2022年脱水实测版）”，相比于以前更新的全市场指数收益率排行榜，最大的不同就是指数复合年化收益率的统计周期从原先的基日改成了指数发布之日开始，目前更新的“全市场指数收益率排行榜（2023年初版）”主要区别在于：

　　I.因为各种原因，全收益指数的数据源从wind切换为了choice，因为数据源获取问题，剔除了一些港股指数；

　　II.更新了统计时间节点，目前版本的统计时间是2022年底，算是给2023年初的投资作一些参考；

　　III.由于2022年市场的惨烈下跌，很多指数的收益率大幅下滑，除了部分比较坚挺的指数，大部分指数收益率下滑比较多，看看2023年能够重新跑出来；

　　之前的脱水实测版的特点仍然保持：

　　1.脱水实测运行

　　由于统计周期去掉了从基日开始的回测部分，使得指数全收益率统计是从指数发布之后实际运行跑出来的，更加的真实可靠，相当于给部分指数的高收益率“脱水”了

　　2.指数发布时间点不同可能会有错杀

　　由于是从指数发布之日开始统计，如果指数发布时间点正好处于大牛市，那么均值回归，比如影响指数的长期收益率，导致指数收益率偏低被错杀，其质地可能没有数据中展示的那么差，比如大牛市高点2007年4月-2008年6月、2014年12月-2015年12月发布的指数，比如证券龙头、中证生科（叠加医药JC双重影响）、300医药（叠加医药JC双重影响）等等

　　3.市场风格轮动导致指数收益率排名有偏差

　　这一点在原来老版本的全市场指数收益率排行榜（以基日开始统计）中也存在,指数会受到行业大环境的影响，比如中概互联（叠加牛市发布影响）、中证生科和300医药（叠加牛市发布影响）等。

　　4.统计周期时间跨度不够

　　比如我们的新经济代表“科创创业50”，在我们老版本的全市场指数收益率排行榜可一直都是力压“最强王者”消费红利长期霸占榜首的，但是缩短统计周期后（目前统计时间不足2年），叠加科创股票的回调，导致收益率变得非常难看，对于这类统计时间过短的指数，需要继续跟踪观察，对于科创创业50指数，我会保持关注。

　　

　　另外就是老生常谈的注意事项：

　　很多朋友把全市场指数收益率排行榜直接当成了“跟随买入就会赚钱多少的排行榜”，这种想法是不可取的，因为如果这样就可以简单赚钱，那直接把市场上所有的主动型基金+指数基金，甚至所有股票直接统计到一块儿，简单对收益率进行排序，直接将资金平均分成20份买入前20名的标的，岂不是赚钱更多，选择范围更大，只有真正自己想明白了，投资道路才能走得远，所以我这里再次重申我更新“全市场指数收益率排行榜”的初衷：

　　全市场指数收益率排行榜更新频率应该是最低的，因为我统计的是从指数发布之日开始的全收益率，大体排名变动是很小的，更多的是指数数量的更新，投资不是简单的按照收益率排名来选择，需要理解指数的底层投资逻辑，思考长期收益的可持续性，不然就会刻舟求剑了

　　历史收益率高不代表未来收益率一定好：投资是做大概率的事，我们只能相信历史表现好的“好学生”未来考出好成绩的概率更大，仅仅是概率而已，单纯从历史收益率角度来挑选就能做好投资的话，也就不会出现基金行业的冠军魔咒了，我不定期更新“全市场指数收益率排行榜”的初衷是整理出全市场主流指数的历史全收益表现供大家挑选参考，为大家节省时间，并不是推荐买入某某指数等

　　我们结合咸鱼基金武器库来简单分析点评一下：

　　先回顾一下最新的咸鱼基金武器库：基金投资能以最小化的精力投入尽可能拓展投资覆盖面，所以对于基金的买入，会优中选优，只挑最优质的，基金层面主要配置“优质行业指数+优质SmartBeta指数+优质主动基金”，对于标的选择会优中选优，提高建仓标准，相比于之前版本的咸鱼基金武器库，主要是新增加了两位成员：兴全商业模式优选+富国天益价值

　　目前版本的咸鱼基金武器库成员如下：

　　I.优质SmartBeta指数:消费红利、创业蓝筹、创成长、红利潜力、红利低波

　　II.优质行业指数：中证白酒、中证消费、科创创业50

　　III.优质主动基武器包：兴全合润/兴全合宜、兴全商业模式优选、富国天益价值

　　优质SmartBeta指数中表现还是比较好的，消费红利、创业蓝筹、创成长、红利潜力、红利低波在全市场指数收益率排行榜里面仍然是排在前列，尤其是我们2023年需要重点关注的消费红利，整体表现还是非常好的；

　　优质行业指数中，中证白酒仍然霸榜一哥，非常强势，再次说明高端白酒的赛道优质程度，中证消费定位仍然是主要消费细分子行业里面的“宽基”，综合表现虽然不及消费红利、中证白酒，但是其“长牛赛道”的特点还是比较明显。行业指数中表现比较差的是科创创业50，不过我目前仍然觉得一方面是统计时间较短，另一方面是因为之前估值太贵，需要不断消化之前高估值，对科创创业50的长期表现还是期待的。

　　优质主动基武器包由于是主动基金，这里就不说了，目前有持仓的指数主要是：消费红利、中证白酒、创业蓝筹、创成长、红利低波、科创创业50【咸鱼基金武器库成员】，另外还有闲鱼基金武器库外的“CS创新药+国证食品”，当时买主要是出于行业配置的角度考虑，2023年将继续关注全市场指数收益率排行榜变化情况，不断优化咸鱼基金武器库成员以及指数部分的持仓。

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