增额终身寿险这么火，为什么还动不动就来一波退市潮？

　　去年年底，增额终身寿险迎来了比较大的一波“下架潮”。

　　不少朋友以为，那一次应该就是终结了。

　　万万没想到，这仅仅只是个开端而已。

　　今年年中，再次迎来新一波“下架潮”：

　　5月，守护神2.0没熬到6月底就提前售罄；

　　5月31日，养多多1号尊享版下线了；

　　6月30日，送别了金多多、光明至尊，金满意足下架15年/20年交计划；

　　8月9日，颐悦无忧退出江湖；

　　8月10日，如意尊3.0告别一次性交费计划；

　　9月30日，；

　　这两年来，为什么增额终身寿险，

　　不是在退市，就是在退市的路上？

　　有那么火吗？有必要上车吗？

　　我们来看看。

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　　01

　　增额寿是怎么火起来的？

　　在了解增额寿险为什么火起来之前，

　　我们先简单了解一下它究竟是个什么东东？

　　1、增额终身寿险有什么用？

　　增额终身寿险，也算是寿险的一种。

　　但和普通的终身寿险不同，它多了两个字——“增额”。

　　

　　（增额终身寿险VS定额终身寿险）

　　比如普通的终身寿险，出险赔的保额是固定的，投100万就赔100万，

　　但是增额终身寿险的保额则是不固定的。

　　除了在初期提供一点点身故保额杠杆之外，

　　保额/现价每年会按照一定的比例不断递增，越滚越大。

　　到后期它的身故保险金赔付，其实就跟保单的现金价值差不多，

　　相当于退保和身故所能获得的保险金额是相同的。

　　所以，增额终身寿险它的核心功能其实是“规划现金流”。

　　比如你想给孩子准备教育金、婚嫁金，又或者想给自己准备养老金等，

　　都可以通过增额寿的现金价值来实现。

　　它具有以下特点：

　　（1）简单直白

　　交保费，然后等着保单现金价值逐年累积增长。

　　（2）现价增长快

　　目前市面上部分产品，大多在缴费期结束后的2-3年左右，

　　现价就会超过已交保费，即我们常说的回本了。

　　部分老产品，甚至缴费期结束即回本。

　　再存多个几年，产品的年化收益率就会超过3%，媲美国债。

　　（3）收益率锁定终身

　　产品收益是白纸黑字写进合同，非常稳定， 不受利率下行影响 。

　　一般来说， 中短期收益（5~10年）即可达到年化复利3%以上，单利约4%左右

　　长期复利收益（10年以上）都接近监管设定的预定利率上限3.5%，单利可达10%以上。

　　

　　（某产品收益率）

　　不仅可以做中短期投资，也可以做“终身”的长期投资，长期锁定较高的保证收益。

　　（4）提取灵活，可以做现金流规划

　　如果此时你缺钱花，可以通过 “减额退保” 形式，支取一点出来，

　　剩余的钱继续在里面增值。

　　如果你还有一笔闲钱，也可以通过 加保 形式（如果产品支持的话），

　　存进去，加大收益。

　　2、到底是怎么红起来的

　　放以前，三点几的复利收益率，确实没多大看头。

　　但随着利率下行，增额寿慢慢就开始“发光了”。

　　真正开始火起来是在 2020年，大批4.025%长期年金险退市 。

　　同时，银保监会大大还调整了长期年金险的预定利率上限，

　　由之前的4.025%降低为3.5%。

　　

　　（通知截图）

　　这时，增额终身寿险凭借 资金使用灵活、保单利益高 等特点，

　　开始崭露头角，并慢慢地找到自己的“江湖地位”。

　　尤其这几年来， 大额存单、定期存款和国债利率跌跌不休 ：

　　

　　（通知截图）

　　大家更看中产品的“安全感”，

　　可以长期锁定利率的增额寿，无疑击中了大部分人的需求。

　　火，是必然趋势。

　　02

　　这么红却频频退市，有什么猫腻？

　　按理说，产品卖得这么火爆，市场需求又旺盛，

　　肯定要大卖特卖一场，怎么最近总是动不动就来一波退市潮？

　　是不是有什么猫腻？

　　其实，成也萧何败也萧何，

　　频频退市调整的原因，正是因为火到深处让人怕。

　　这个“怕”，怕的是以下这些“风险”：

　　1、利差损风险

　　我们把钱投进了保险公司，

　　假如保司的盈利能力能实现每年获利5%或以上，

　　那么给大家3.5%是没什么问题。

　　但是，我们前面也提到了， 我们处在一个利率持续下行的时代 ，

　　而 增额寿是利率锁定终身 的。

　　万一后面保司的投资收益不足3.5%，却依然要支付大家那么高的收益 ，

　　就会出现亏损风险 ，也就是我们常说的利差损。

　　尤其是，现在增额寿这么火爆，

　　卖得越多，利差损就越大。

　　所以，未雨绸缪，为了未来行业良性发展，

　　势必要退市调整一波。

　　2、长险短做风险

　　我们都知道投资有不可能三角，

　　即一项投资，不可能 安全性、流动性和收益性 全部都占上。

　　如果收益比较高的项目，那么可能会有比较长的“封闭期”。

　　如果保司为了获得更高的投资收益，

　　而去投资了一些封闭期较长的项目。

　　但因为增额寿的早期现价增长非常快，6、7年后大家都想退保取钱，

　　人一旦过多了，就有可能给保险公司带来资金压力。

　　也不利于保司项目的长期发展。

　　这几年，银保监会大大也先后在产品通报/通知中：

　　提出产品长险短做和加减保设计不合理等问题，要求产品设计做出调整。

　　

　　（通知截图）

　　所以，不知道大家发现没：

　　最近调整退市的产品，多是老产品。

　　它们的共同特点就是——保单早期利益偏高；

　　而且对减保没有做太多限制，资金取用太灵活了！

　　

　　（条款截图）

　　而新出的产品， 减保变严格了、早期现价增长速度也放缓 了。

　　不仅长期收益普遍会低于老产品，早期灵活性也差了不少。

　　所以频频退市的原因，也是为了行业更安全、规范地发展。

　　03

　　现在还是入手的好时机吗？

　　不少朋友，眼看它高楼起、眼看它又在动荡，

　　不免有点担心，现在还是入手的好时机吗？

　　如果你有资金规划需求，

　　那么增额终身寿险依然值得买。

　　现在行业的调整，只会让未来产品的安全性变得更好。

　　同时，我们也需要一款产品来保障将来的收益，抵御利率下行风险。

　　

　　（网络图片）

　　无疑，增额终身寿险依然是个靠谱的选择。

　　很多人会说，那我买国债、大额存单不也一样吗？

　　这两种当然也是不错的投资方式。

　　但是， 买国债必须得拼手速，同时它锁定利率周期短 ，

　　一般是3年、5年，最长也就是10年。

　　到期后，你可能还要面临再投资风险，

　　此时的利率也不再是当年的利率。

　　而 大额存单门槛非常高，20万起步，不是一般家庭可以买得起。

　　增额终身寿险门槛低，利率锁定终身、复利收益不俗。

　　不管是普通工薪阶层，还是高资产人群，

　　都可以通过它实现保单终身利益保障。

　　尤其是，现在市场上还留有不少高收益又灵活的，

　　比如、等。

　　依然值得我们上车。

　　不过金玉满堂留给大家的时间不多了，

　　9月30日它也要说再见了，有需要的朋友抓紧时间去了解和规划。

　　04

　　奶爸总结

　　对消费者友好的产品，不代表对保险公司有益。

　　尤其是火爆的产品，更需要银保监会大大360度无死角监管，

　　增额终身寿险也不例外。

　　每一次退市再调整，产品安全性只会更强。

　　所以，长远来看，也更有利于消费者资金安全使用。

　　你打算上车吗，有没有心仪的产品？

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