电影落幕了？爱建股权之争从《窃听风云》演到《以和为贵》

　　?

　　7月19日晚间，爱建集团发布公告，称均瑶集团与广州基金、上海工商界爱国建设特种基金会于2017年7月18日和19日签署《战略合作框架协议》，就要约收购上市公司及推荐董监高人选等事宜达成一致意见。

　　?

　　至此，之前闹得沸沸扬扬、频频上演电影剧情的爱建股权之争，似乎要以和解的剧本落幕了。

　　?

　　一切就像是电影，比电影还要精彩。

　　?

　　【以和为贵】

　　?

　　以和为贵！看来这似乎是爱建股权之争的结局。

　　?

　　细看爱建集团发布的公告，有三条干货——

　　?

　　一是广州基金方面将调整对爱建集团的收购方案，并承诺之后与一致行动人的合计持股不会超过上海工商界爱国建设特种基金会。这也就意味着，原先志在控股爱建的广州基金方面做出了巨大让步，将变身为爱建集团的第二或三大股东，而均瑶集团方面则将按照原来的定增方案，从第二大股东变成第一大股东。最终，广州基金与其一致行动人，从此前想要成为控股方的竞争者，正式变为了合作方。

　　?

　　二是广州基金负责推荐一名合适人选担任爱建集团董事，推荐一名合适人选担任爱建集团监事，推荐一名合适人选担任爱建集团副总经理职务。也就是说，广州基金方面拿到“董监高”各一名，但是否能在董事会拥有话语权，还得看均瑶的态度。因为根据此前的定增预案，均瑶集团有权推荐5名董事候选人。如均瑶集团5名董事推荐安排实现，均瑶集团将获得半数以上董事席位，从而获得爱建集团绝对的话语权和控制权。

　　?

　　三是决定共同支持爱建集团及其下属金融平台以上海为主基地，并以广州为华南基地拓展上市公司业务。有知情人士称，均瑶集团接下来或将有一系列在广州地区的动作和投资，这或许是广州基金方面放弃控股权的一种“补偿”。

　　?

　　至于原因，明面上是如此表述的——为积极响应国家关于粤港澳大湾区开发建设的战略，同时，为确保爱建集团获得稳定、健康的发展环境，维护爱建集团全体股东合法权益，三方协商一致……

　　?

　　而背后的乾坤，可能正像此前爆出的消息一样，是相关政府部门在其中斡旋的结果。

　　?

　　【窃听风云】

　　?

　　这场股权之争的结果，虽然波澜不惊，但整个过程，却让人大呼精彩——

　　?

　　4月14日，华豚企业及一致行动人广州基金首次举牌爱建集团。

　　?

　　4月17日起，爱建集团迅速反击，以“有关事项待核查、重大事项未披露”为由，持续停牌。

　　?

　　6月2日，举牌方再放大招，广州基金发布了要约收购报告，拟以18元每股的价格，收购爱建集团4.31亿股，耗资77.6亿。这个收购价格，比爱建集团4月14日的停牌价14.98元高出20.16%。

　　?

　　6月27日，爱建集团披露两份举报信，一份直指华豚企业股东华豚集团挪用旗下公司华豚金服的募资用于收购爱建股份。另一份举报信则指华豚企业与其一致行动人埋伏有大量的暗仓。令人惊讶的是，随后有人爆出了相关视频截图和谈判录音，显示在举牌前的3月18日晚间，疑似华豚方面代表曾会见均瑶集团相关人士，前者以10亿元补偿，让均瑶集团退出上市公司，并称早已多个账户建仓爱建集团，总的股数包括前九位基金账户购买持仓已经超过12.3%。

　　?

　　6月28日晚间，爱建集团发布了来自举牌方华豚企业的澄清公告。对于有人士实名举报华豚企业股东华豚集团，挪用子公司华豚金服资金作为出资款，增资华豚企业举牌爱建集团股份一事，华豚企业澄清称，公司购买爱建集团股份所需资金均为自有资金，均来源于股东缴纳的资本金。

　　?

　　7月8日，爱建集团公告称，有人实名向证监会举报均瑶集团王均金此前转让私募股权投资产业涉嫌违规，原因为受让人康剑彼时任职的企业上海风寻科技（包括风寻科技下属子公司上海风寻信息技术有限公司）实为均瑶集团间接控股企业，与均瑶集团、王均金存在明显的关联关系”。随后该举报又被均瑶方面澄清。

　　?

　　【爱建往事】

　　?

　　那么，爱建为什么这么吃香呢？

　　?

　　其实，爱建本身是一家很有历史的公司。爱建二字，取的是爱国建设之意。其前身上海市工商界爱国建设公司，是在邓小平同志关于对原工商业者“钱要用起来，人要用起来”的指示精神鼓舞下，以刘靖基、唐君远等为代表的上海市老一辈工商业者和部分海外人士1000余人共同集资5700余万元，于1979年9月22日创建的大陆改革开放后首家民营企业。

　　?

　　公司于1992年9月22日改制为上海爱建股份有限公司，并于1993年4月26日在上海证券交易所挂牌上市。上海市工商界爱国建设公司以4500万元设立“上海工商界爱国建设特种基金”，为爱建股份大股东。但其所占比例不高，最初只有22.65%，之后稀释到15%左右。

　　?

　　爱建曾创造了诸多“第一”：投资设立中国首家民营非银行金融机构——上海爱建金融信托投资公司；国内最早建造外销侨汇商品房；成为首批获得进出口贸易权和设立海外机构的民营企业；投资参与创办上海首家中外合资公司——上海联合毛纺织品有限公司。

　　?

　　2001年，爱建信托以第一大股东身份，在原证券部的基础上筹建爱建证券，之后又成立了以地产项目为主的爱建实业，当时，爱建在国内金融市场也是风光无限。

　　?

　　可惜，爱建证券和爱建信托的高管在2004年东窗事发，爱建证券和爱建信托被曝出数十亿元的资金黑洞，一时情况急转直下。其后爱建开始了漫漫重组路，多家企业都曾试图参与，但都没有结果。最终，上海国际重组爱建之后，这家老牌企业慢慢有了起色。

　　?

　　随后，国资改革拉开大幕。2015年8月18日，爱建公告称，上海国际拟以公开征集受让方的方式协议转让所持公司股份1.02亿股，占爱建总股份的7.08%。此时的爱建虽然情况大不如前，但手握信托、证券、租赁三张金融牌照，绝对可谓富矿。

　　?

　　2015年9月18日，爱建再发公告称，上海国际初步敲定上海均瑶集团为其受让方，其后确定对价18.85亿，折合每股18.32元。该次股权转让于2015年12月25日完成交割，均瑶系正式进入爱建，成为二股东。

　　?

　　之后，均瑶便开始筹划资产重组。2015年11月25日，爱建公布重组预案，拟以13.91元每股，发行1.8亿股，作价25.02亿收购均瑶乳业。但此次方案引起各方质疑，爱建是金融企业，和牛奶企业合并，实在让人看不懂。

　　?

　　注入牛奶不成，均瑶再出新招。2016年3月31日，爱建公告终止发行股份购买均瑶乳业的并购方案，同时公布了非公开发现股票的预案，拟以8.97元每股的价格，向均瑶集团发行2.45亿股，募资22亿，其中12亿用于补充爱建信托资本金，5亿用于补充爱建租赁资本金，剩余部分用于偿还公司银行借款。后来这个方案又反复调整，最后定为以9.2元每股的价格，发行1.85亿股，募资17亿，如果发行成功，均瑶集团将持有爱建2.87亿股，占比17.67%，为爱建第一大股东。

　　?

　　目前，该定增申请已获审核通过。

　　?

　　就在此时，竞争者出现了，我们的电影，也就拉开了以上的序幕……

　　?

　　题图来源：视觉中国 图片编辑：曹立媛