广东恒健投资控股有限公司公开发行2016年公司债券（第二期）募集说明书摘要

　　发行人■

　　牵头主承销商■联席主承销商■联席主承销商■财务顾问■摩根大通证券有限责任公司

　　住所：广州市越秀区天河路45号15楼

　　牵头主承销商■

　　住所：上海市广东路689号

　　联席主承销商■联席主承销商■

　　住所：广州市天河区天河北183-187号大都会广场43楼（4301-4316房）住所：北京市朝阳区安立路66号4号楼

　　财务顾问■第一创业摩根大通证券有限责任公司

　　住所：北京市西城区武定侯街6号卓著中心10层

　　二〇一六年十一月二十三日

　　发行人声明

　　本募集说明书摘要的目的仅为向投资者提供有关本期发行的简要情况，并不包括募集说明书全文的各部分内容。募集说明书全文同时刊载于上海证券交易所网站。投资者在做出认购决定之前，应仔细阅读募集说明书全文，并以其作为投资决定的依据。

　　除非另有说明或要求，本募集说明书摘要所用简称和相关用语与募集说明书相同。

　　重大事项提示

　　请投资者关注以下重大事项，并仔细阅读募集说明书中“风险因素”等有关章节。

　　一、本期债券发行上市

　　本期债券评级为AAA；本期债券上市前，公司最近一期末（2016年6月30日）合并报表中股东权益合计为16，350，268.84万元（截至2016年6月30日合并报表中股东权益合计）；本期债券上市前，公司2013年度、2014年度、2015年度合并报表中归属于母公司所有者的净利润分别为人民币300，779.23万元、263，873.71万元和344，219.64万元，最近三个会计年度实现的年均可分配利润为302，957.53万元（2013年、2014年及2015年合并报表中归属于母公司所有者的净利润平均值），不少于本期债券一年利息的1.5倍。本期债券发行及上市交易安排请参见发行公告。

　　二、上市后的交易流通

　　本期债券面向合格投资者公开发行，发行完毕后，将申请在上海证券交易所上市交易。由于具体上市审批事宜需要在本期债券发行结束后方能进行，并依赖于有关主管部门的审批或核准，发行人目前无法保证本期债券一定能够按照预期在合法的证券交易市场交易，且具体上市进程在时间上存在不确定性。此外，证券交易市场的交易活跃程度受到宏观经济环境、投资者分布、投资者交易意愿等因素的影响，发行人亦无法保证本期债券在交易所上市后本期债券的持有人能够随时并足额交易其所持有的债券。

　　三、评级结果及跟踪评级安排

　　经中诚信证评综合评定，发行人的主体长期信用等级为AAA级，本期债券的信用等级为AAA级。评级展望为稳定。评级结果反映了受评主体偿还债务的能力极强；基本不受经济环境的影响，违约风险极低。

　　中诚信证评将在本期债券信用级别有效期内或者本期债券存续期内，持续关注本期债券发行人外部经营环境变化、经营或财务状况变化以及本期债券偿债保障情况等因素，以对本期债券的信用风险进行持续跟踪。跟踪评级包括定期或不定期跟踪评级。中诚信证评的定期和不定期跟踪评级结果等相关信息将在其公司网站（www.ccxr.com.cn）和交易所网站予以公告，且交易所网站公告披露时间应早于在其他交易场所、媒体或者其他场合公开披露的时间。

　　四、利率波动对本期债券的影响

　　受国民经济总体运行状况、国家宏观经济、金融货币政策以及国际环境变化等因素的影响，市场利率存在波动的可能性。由于本期债券期限较长，债券的投资价值在其存续期内可能随着市场利率的波动而发生变动，从而使本期债券投资者持有的债券价值具有一定的不确定性。

　　五、对外担保风险

　　截至2016年6月30日，公司对外担保总额为737，770.13万元，占2016年6月30日所有者权益的比重为4.50%，主要是下属子公司粤电集团为其参股企业提供担保。总体来看上述担保金额占公司所有者权益的比例较低，但若被担保方发生违约，并导致公司履行担保责任，将可能会给公司造成一定的财务风险。

　　六、债券持有人会议决议适用性

　　债券持有人会议根据《债券持有人会议规则》审议通过的决议，对于所有债券持有人（包括所有出席会议、未出席会议、反对决议或放弃投票权的债券持有人，以及在相关决议通过后受让本期债券的持有人）均有同等约束力。债券持有人认购、购买或通过其他合法方式取得本期债券之行为均视为同意并接受公司为本期债券制定的《债券持有人会议规则》并受之约束。

　　七、投资者须知

　　投资者购买本期债券，应当认真阅读本期债券募集说明书及有关的信息披露文件，进行独立的投资判断。中国证券监督管理委员会对本期债券发行的批准，并不表明其对本期债券的投资价值作出了任何评价，也不表明其对本期债券的投资风险作出了任何判断。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。本期债券依法发行后，发行人经营与收益的变化引致的投资风险，由投资者自行负责。投资者若对本募集说明书存在任何疑问，应咨询自己的证券经纪人、律师、专业会计师或其他专业顾问。

　　第一节发行概况

　　一、本期债券发行的基本情况

　　（一）本次发行的核准情况

　　2015年9月11日，发行人召开广东恒健投资控股有限公司董事会2015年第八次会议，根据董事会决议（董事会〔2015〕18号之二），同意公司申请发行不超过人民币50亿元（含50亿元）公司债券。

　　根据广东省人民政府国有资产监督管理委员会于2015年12月11日出具的《关于同意注册发行公司债券的批复》（粤国资函〔2015〕1096号），批准发行人申请发行本次债券。

　　经中国证监会于2016年3月15日签发的“证监许可[2016]514号”文件核准，公司获准公开发行面值不超过50亿元的公司债券。

　　（二）本期债券基本条款

　　1、债券名称：广东恒健投资控股有限公司公开发行2016年公司债券（第二期）。

　　2、发行规模：本期债券基础发行规模人民币10亿元，可超额配售不超过人民币22亿元（含22亿元）。

　　3、超额配售选择权：发行人和主承销商将根据网下申购情况，决定是否行使超额配售选择权，即在基础发行规模10亿元的基础上超额配售不超过22亿元（含22亿元）。

　　4、票面金额及发行价格：本期债券面值100元，按面值平价发行。

　　5、债券品种和期限：本期发行的公司债券期限为5年。

　　6、债券利率及确定方式：本期债券的票面利率将根据市场询价结果，由发行人与主承销商按照国家有关规定协商一致，在利率询价区间内确定。

　　7、担保情况：本期发行的公司债券无担保。

　　8、募集资金专项账户：发行人已于中国股份有限公司广州越秀支行处开立募集资金专项使用账户。

　　9、信用级别及资信评级机构：经中诚信证评综合评定，发行人的主体信用等级为AAA级，本期债券的信用等级为AAA级。

　　10、主承销商：股份有限公司、股份有限公司、中信建投证券股份有限公司。

　　11、债券受托管理人：海通证券股份有限公司。

　　12、发行方式和发行对象：本期债券面向《公司债券发行与交易管理办法》规定的合格投资者公开发行。具体发行方式和发行对象详见发行公告。

　　13、向公司股东配售的安排：本期债券面向合格投资者公开发行，不向公司股东优先配售。

　　14、承销方式：本期债券由主承销商组织承销团，采取余额包销的方式承销。

　　15、债券形式：实名制记账式公司债券。投资者认购的本期债券在证券登记机构开立的托管账户托管记载。本期债券发行结束后，债券持有人可按照主管部门的规定进行债券的转让、质押等操作。

　　16、还本付息方式：本期债券采用单利按年计息，不计复利，每年付息一次，到期一次还本，最后一期利息随本金的兑付一起支付。

　　17、支付金额：本期债券于每个付息日向投资者支付的利息金额为投资者截至利息登记日收市时所持有的本期债券票面总额×票面利率。最后一期利息随本金的兑付一起支付。年度付息款项自付息日起不另计利息，本金自本金兑付日起不另计利息。

　　18、发行首日及起息日：本期债券发行首日为2016年11月25日，起息日为本期债券存续期内每年的11月25日。

　　19、利息登记日：本期债券利息登记日将按照债券登记机构的相关规定办理。在利息登记日当日收市后登记在册的本期债券持有人均有权就本期债券获得该利息登记日所在计息年度的利息。

　　20、付息日：本期债券付息日为2017年至2021年每年的11月25日（如遇法定节假日和/或休息日，则顺延至其后的第1个交易日；顺延期间付息款项不另计利息）。

　　21、兑付日：本期债券兑付日为2021年11月25日（如遇法定节假日和/或休息日，则顺延至其后的第1个交易日；顺延期间兑付款项不另计利息）。

　　22、募集资金用途：本期公司债券募集的资金在扣除发行费用后，全部用于补充营运资金。

　　23、拟上市和交易流通场所：上海证券交易所。

　　24、上市安排：本期发行结束后，发行人将尽快向上交所提出关于本期债券上市交易的申请。具体上市时间将另行公告。

　　25、税务提示：根据国家有关税收法律、法规的规定，投资者投资本期债券所应缴纳的税款由投资者承担。

　　二、本期债券发行安排

　　（一）本期债券发行时间安排

　　发行公告刊登日期：2016年11月23日。

　　网下询价日：2016年11月24日。

　　发行首日：2016年11月25日。

　　预计发行期限：2016年11月25日至2016年11月29日，共3个交易日。

　　（二）本期债券上市或转让安排

　　本期发行结束后，发行人将尽快向上交所提出关于本期债券上市交易的申请。具体上市时间将另行公告。

　　三、本期债券发行的有关机构

　　（一）发行人：广东恒健投资控股有限公司

　　■

　　（二）主承销商：

　　1、牵头主承销商：海通证券股份有限公司

　　■

　　2、联席主承销商：广发证券股份有限公司

　　■

　　3、联席主承销商：中信建投证券股份有限公司

　　■

　　（三）财务顾问：第一创业摩根大通证券有限责任公司

　　■

　　（四）发行人律师：广东君信律师事务所

　　■

　　（五）会计师事务所：广东正中珠江会计师事务所（特殊普通合伙）

　　■

　　（六）资信评级机构：中诚信证券评估有限公司

　　■

　　（七）债券受托管理人：海通证券股份有限公司

　　■

　　（八）募集资金专项账户开户银行：中国建设银行股份有限公司广州越秀支行

　　■

　　（九）申请上市或转让的证券交易所：上海证券交易所

　　■

　　（十）本期债券登记机构：中国证券登记结算有限责任公司上海分公司

　　■

　　四、发行人与本期发行的有关机构、人员的利害关系

　　截至本募集说明书出具之日，发行人与本期发行有关的中介机构及其负责人、高级管理人员及经办人员之间不存在直接或间接的股权关系或其他重大利害关系。

　　第二节发行人及本期债券的资信情况

　　一、资信评级机构及其对本期债券的信用评级情况

　　发行人聘请了中诚信证券评估有限公司对发行人及本期债券进行评级。根据《广东恒健投资控股有限公司公开发行2016年公司债券（第二期）信用评级报告》（信评委函字[2016] G677号），发行人主体信用等级为AAA，本期公司债券信用等级为AAA。

　　二、信用评级报告的主要事项

　　（一）信用评级结论及标识所代表的涵义

　　中诚信证评评定发行人的主体长期信用等级为AAA，本期公司债券信用等级为AAA，评级展望为稳定。

　　中诚信证评将公司主体长期信用等级划分成9级，除AAA级和CCC级（含）以下等级外，每一个信用等级可用“+”、“-”符号进行微调，表示略高或略低于本等级。AAA级表示受评主体偿还债务的能力极强，基本不受不利经济环境的影响，违约风险极低。中诚信证评中长期债务信用等级符号同公司主体长期信用等级。AAA级表示债券信用质量极高，信用风险极低。

　　（二）信用评级报告基本观点及揭示的主要风险

　　1、基本观点

　　中诚信证评对公司本期债券的评级结果为AAA，该级别反映了本期债券信用质量极高，信用风险极低。

　　2、优势

　　（1）外部环境持续向好。2015年广东省多项经济指标继续保持全国领先，全年分别实现生产总值和公共预算收入72，812.55亿元和9，364.76亿元，增幅相应为8.00%和16.20%，区域经济财政实力的持续增强为公司发展提供了良好的外部环境。

　　（2）政府支持多元有力。公司作为广东省属国有经济融资平台、国有投资发展平台、国有资产管理平台和国有资本运作平台，在广东省属国资企业中继续保持突出的地位，公司在重大项目投资、债券还本付息方面均得到了持续有力的政府支持。

　　（3）各业务稳步推进，经营稳健。公司多元化的业务稳步推进，股权管理业务所持资产优良，基金投资项目优质，资本市场业务投资回报情况良好，整体运营情况稳健。

　　（4）财务状况良好。公司资本实力强，债务期限结构合理，财务结构稳健，且经营性现金流持续表现良好，经营所得对其债务本息覆盖能力极强，综合竞争实力和整体偿债能力极强。

　　3、关注

　　（1）钢铁类子公司经营状况不佳。2015年以来，国内钢铁行业下游需求疲软，产能过剩情况愈加突出，公司参股企业宝钢集团广东韶关钢铁有限公司（持股49%）和宝钢湛江钢铁有限公司（持股10%）经营持续亏损，运营状况不佳。

　　（2）营业总收入呈下滑趋势。公司收入主要来自电力销售业务，但受近年国内经济增速放缓，电力行业景气度下降影响，营业总收入呈下滑趋势。

　　（三）跟踪评级的有关安排

　　根据中国证监会相关规定、评级行业惯例以及中诚信证评评级制度相关规定，自首次评级报告出具之日（以评级报告上注明日期为准）起，中诚信证评将在本期债券信用级别有效期内或者本期债券存续期内，持续关注本期债券发行人外部经营环境变化、经营或财务状况变化以及本期债券偿债保障情况等因素，以对本期债券的信用风险进行持续跟踪。跟踪评级包括定期和不定期跟踪评级。

　　在跟踪评级期限内，中诚信证评将于本期债券发行主体及担保主体（如有）年度报告公布后两个月内完成该年度的定期跟踪评级，并发布定期跟踪评级结果及报告。此外，自本期评级报告出具之日起，中诚信证评将密切关注与发行主体、担保主体（如有）以及本期债券有关的信息，如发生可能影响本期债券信用级别的重大事件，发行主体应及时通知中诚信证评并提供相关资料，中诚信证评将在认为必要时及时启动不定期跟踪评级，就该事项进行调研、分析并发布不定期跟踪评级结果。

　　中诚信证评的定期和不定期跟踪评级结果等相关信息将在其公司网站（www.ccxr.com.cn）和交易所网站予以公告，且交易所网站公告披露时间应早于在其他交易场所、媒体或者其他场合公开披露的时间。

　　如发行主体、担保主体（如有）未能及时或拒绝提供相关信息，中诚信证评将根据有关情况进行分析，据此确认或调整主体、债券信用级别或公告信用级别暂时失效。

　　三、公司的资信状况

　　（一）公司获得主要贷款银行的授信情况

　　发行人在各大银行等金融机构的资信情况良好，与其一直保持长期合作伙伴关系，获得较高的授信额度，间接债务融资能力较强。

　　截至2016年6月30日，公司共获得各银行授信额度共计人民币1，614.62亿元，其中已使用338.58亿元，尚未使用1，270.64亿元。。

　　截止2016年6月30日，公司获得的银行授信额度统计

　　单位：亿元

　　■

　　（二）近三年与主要客户业务往来履约情况

　　公司在近三年与主要客户发生的业务往来中，未曾有严重违约情况。

　　（三）近三年发行的债券以及偿还情况

　　截至2016年9月30日，发行人及其全资、控股子公司已发行企业债券38亿元，公司债券30亿元，中期票据160亿元，短期融资券2亿元，超短期融资券17亿元，非公开定向债务融资工具29亿元。详细情况如下所示：

　　■

　　发行人于2016年4月12日发行公司债券16恒健01，发行规模18亿元，募集资金用于补充公司营运资金。截至本募集说明书出具之日，募集资金已按约定用途使用。

　　（四）本次发行后的累计公司债券余额

　　本次债券经中国证监会核准并全部发行完毕后，发行人的累计公司债券余额不超过100亿元，占发行人2016年6月30日合并报表中所有者权益的比例不超过6.12%，未超过发行人最近一期末净资产的40%。

　　（五）公司最近三年及一期有关财务指标

　　1、合并报表口径

　　■

　　2、母公司报表口径

　　■

　　注：（1）流动比率=流动资产/流动负债

　　（2）速动比率=（流动资产-存货）/流动负债

　　（3）资产负债率=（总负债/总资产）×100%

　　（4）EBITDA利息保障倍数=（利润总额+计入财务费用的利息支出+折旧+摊销）/利息支出

　　（5）贷款偿还率=（实际贷款偿还额/应偿还贷款额）×100%

　　（6）利息偿付率=（实际支付利息/应付利息）×100%

　　第三节发行人基本情况

　　一、发行人基本情况

　　■

　　（一）发行人的历史沿革及最近三年实际控制人变化情况

　　1、发行人的历史沿革

　　2006年3月，根据《关于协助设立广东恒盛投资控股有限公司的函》（粤国资函〔2006〕27号），发行人由粤电集团代广东省国资委出资设立，设立时名称为“广东恒盛投资控股有限公司”，注册资本为5，000万元，在广东省工商行政管理局办理登记注册。以上出资业经广东康元会计师事务所有限公司出具粤康元验字（2006）第80086号验资报告审验。

　　2007年6月，根据《关于商请办理广东恒健投资控股有限公司工商登记有关问题的函》（粤国资函〔2007〕295号），发行人由粤电集团移交广东省国资委直属管理，移交后发行人名称变更为“广东恒健投资控股有限公司”，100%股权出资人变更为广东省国资委。本次变更已办理工商变更登记手续。

　　2008年7月，广东省国资委以货币出资4，000万元和9%国有股权出资2，700万元，增加出资6，700万元。发行人注册资本由5，000万元增加至11，700万元。本次变更已办理工商变更登记手续。上述出资业经广州玮铭会计师事务所有限公司出具玮铭（2008）验字第08032号验资报告审验。

　　2009年1月12日，根据广东省人民政府《关于同意将中国南方电网公司股权和中国广东核电集团公司权益划转广东恒健投资控股有限公司持有的批复》（粤府函〔2009〕7号），广东省人民政府同意将其持有的南方电网股权和中广核股权划转给公司持有。

　　2009年2月，根据《关于同意将广东省粤电集团有限公司省属股权划转广东恒健投资控股有限公司持有的批复》（粤府函〔2009〕21号），同意将广东省国资委代广东省政府持有的粤电集团76%股权无偿划转给发行人持有。广东省国资委以粤电集团76%股权增加出资1，520，000万元。发行人注册资本金由11，700万元增加至1，531，700万元。本次变更已办理工商变更登记手续。上述出资业经中审亚太会计师事务所有限公司出具中审亚太验字（2009）010215-1号验资报告审验。

　　（二）发行人近三年重大资产重组情况

　　2009年1月12日，根据广东省人民政府《关于同意将中国南方电网公司股权和中国广东核电集团公司权益划转广东恒健投资控股有限公司持有的批复》（粤府函〔2009〕7号），广东省人民政府同意将其持有的南方电网38.4%股权划转给公司持有。

　　2014年12月31日，广东省国资委下发《关于做好南方电网有限公司股权入账相关事项的批复》，同意公司将广东省政府划转给公司持有的南方电网股权进行入账，入账基准日期为2013年12月31日，入账价值以基准日中国南方电网公司经审计的账面净资产总额对应所持有38.4%的股权份额作为入账基础。由于公司实际未派出董事参与南方电网的日常经营管理等相关活动，对南方电网不具有重大影响，因此采用成本法核算，以7，626，065.39万元的价值入账。

　　南方电网2013年度经审计营业收入为47，074，856.56万元，营业收入的38.4%为18，076，744.92万元，发行人2013年度经审计营业收入为5，582，984.06万元，南方电网在2013年度实现的38.4%的营业收入占发行人同期经审计的合并财务会计报告营业收入的比例达到50%以上，参照《上市公司重大资产重组管理办法》，此次股权划转构成发行人重大资产重组1。(根据《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第23号——公开发行公司债券募集说明书（2015年修订）》，报告期内发行人进行重大资产重组，需提供重组前一年的备考财务报表，因此在本募集说明书后附上发行人经审计的2013-2014年备考财务报表。)

　　（三）发行人股东情况

　　发行人是依法成立的国有独资公司，控股股东及实际控制人均为广东省国资委。

　　二、发行人对其他企业的重要权益投资情况

　　（一）主要子公司基本情况

　　截至2015年年底，发行人拥有二级全资及控股子公司21家，其中全资子公司14家，控股子公司7家，具体情况如下：

　　■

　　■

　　2(公司原名为“佛山顺德恒健医疗产业建设开发有限公司”，于2015年10月更名为“广东恒仁医疗产业投资发展有限公司”，注册资本变更为16，000万元，上述事项已办理工商变更登记。)

　　3(公司原名为“广东恒健云侨科技发展有限公司”，于2016年6月28日更名为“广东恒健云侨资本投资有限公司”，已办理工商变更登记。)

　　1、广东恒健资本管理有限公司

　　广东恒健资本管理有限公司成立于2010年，法定代表人李孟建，注册资本20，000万元，恒健投资持有其100%的股权。公司主要经营范围为：股权投资及管理，资本运营管理；产业投资，受托投资及投资管理、咨询；为企业的合并、收购、债务重组及项目投资提供策划、咨询。

　　截至2015年12月31日，广东恒健资本管理有限公司资产总额136，316.50万元，负债总额70，448.40万元，所有者权益总额65，868.10万元，2015年度实现营业收入0万元，投资收益33，692.75万元，净利润21，225.10万元，经营活动净现金流20，230.09万元。该公司主要从事投资业务，业务收入体现为投资收益，故营业收入为0。

　　2、广东恒坤发展投资基金有限公司

　　广东恒坤发展投资基金有限公司成立于2013年，法定代表人钟优西，注册资本30，000万元，恒健投资持有其100%的股权。公司主要经营范围为：项目投资、投资管理、对未上市企业的股权投资、投资咨询服务。

　　截至2015年12月31日，广东恒坤发展投资基金有限公司资产总额70，215.72万元，负债总额370.57万元，所有者权益总额69，845.15万元，2015年度实现营业收入148.50万元，投资收益0.18万元，净利润-97.70万元，经营活动净现金流7，041.66万元。

　　3、广东恒健创业投资有限公司

　　广东恒健创业投资有限公司成立于2011年，法定代表人钟优西，注册资本20，000万元，恒健投资持有其100%的股权。公司主要经营范围为：创业投资业务；代理其他创业投资企业等机构或个人的创业投资业务；创业投资咨询业务；为创业企业提供创业管理服务业务；参与设立创业投资企业与创业投资管理顾问机构。

　　截至2015年12月31日，广东恒健创业投资有限公司资产总额21，928.90万元，负债总额42.19万元，所有者权益总额21，886.71万元，2015年度实现营业收入0万元，投资收益385.60万元，净利润-5.29万元，经营活动净现金流217.76万元。由于公司主要从事投资业务，业务收入主要体现为投资收益，故营业收入为0。

　　4、广东恒钜节能环保投资有限公司

　　广东恒钜节能环保投资有限公司成立于2011年，法定代表人沈沙亭，注册资本10，000万元，恒健投资持有其100%的股权。公司主要经营范围为：项目投资及管理，资产管理，企业重组、收购、兼并及咨询，财务顾问。

　　截至2015年12月31日，广东恒钜节能环保投资有限公司资产总额22，863.35万元，负债总额116.49万元，所有者权益总额22，746.86万元，2015年度实现营业收入0万元，净利润-290.56万元，经营活动净现金流4，749.71万元。公司未实现营业收入和净利润为负数的主要原因是发行人对该公司的定位进行调整，调整阶段暂未开展业务，因此未产生收入和利润。

　　5、广东恒旺投资发展有限公司

　　广东恒旺投资发展有限公司成立于2008年，法定代表人李永生，注册资本10，000万元，恒健投资持有其100%的股权。公司主要经营范围为：产业园区内基础设施和公用设施的投资开发；招商引资服务；房地产开发与经营；物业管理；项目投资，投资管理、策划、咨询（不含证券、期货）；国内贸易（国家专营、专控及须前置审批的项目除外）。

　　截至2015年12月31日，广东恒旺投资发展有限公司资产总额57，363.96万元，负债总额56，260.18万元，所有者权益总额1，103.78万元，2015年度营业收入1，063.43万元，净利润-4，775.70万元，经营活动净现金流-896.31万元。亏损的主要原因是地产开发项目处于建设、预售阶段，未具备全面确认收入成本的条件。

　　6、深圳市广恒顺投资有限公司

　　深圳市广恒顺投资有限公司成立于2011年，法定代表人钟慧玲，注册资本6，800万元，恒健投资持有其100%的股权。公司主要经营范围为：投资兴办实业（具体项目另行申报）；经济信息咨询（不含限制项目）；国内贸易（不含专营、专控、专卖商品）。

　　截至2015年12月31日，深圳市广恒顺投资有限公司资产总额838.00万元，负债总额0.03万元，所有者权益总额837.97万元，2015年度实现营业收入0万元，投资收益670.50万元，净利润670.15万元，经营活动净现金流235.57万元。由于公司主要从事投资业务，业务收入主要体现为投资收益，故营业收入为0。

　　7、广东恒信基金管理有限公司

　　广东恒信基金管理有限公司成立于2012年，法定代表人钟优西，注册资本5，000万元，恒健投资持有其100%的股权。公司主要经营范围为：基金管理；从事投资管理及相关咨询服务；财务顾问。

　　截至2015年12月31日，广东恒信基金管理有限公司资产总额4，862.92万元，负债总额4.01万元，所有者权益总额4，858.90万元，2015年度实现营业收入270.00万元，投资收益1.03万元，净利润98.63万元，经营活动净现金流236.71万元。由于公司主要从事投资业务，业务收入主要体现为投资收益。同时由于股权投资周期较长，公司主要投资项目均处于培育期，故投资收益较低。

　　8、广东恒健资产管理有限公司

　　广东恒健资产管理有限公司成立于2013年，法定代表人钟慧玲，注册资本4，000万元，恒健投资持有其100%的股权。公司主要经营范围为：受托资产管理，受托管理股权投资基金，股权投资，投资管理、投资咨询。

　　截至2015年12月31日，广东恒健资产管理有限公司资产总额9，262.66万元，负债总额4，139.96万元，所有者权益总额5，122.70万元，2015年度营业收入1，723.29万元，投资收益51.91万元，净利润979.59万元，经营活动净现金流1，626.77万元。

　　9、广东恒仁医疗产业投资发展有限公司

　　广东恒仁医疗产业投资发展有限公司成立于2011年，法定代表人王健，注册资本16，000万元，恒健投资持有其100%的股权。公司主要经营范围为：投资管理服务；企业财务咨询服务；投资咨询服务；企业管理咨询服务；贸易咨询服务；资产管理（不含许可审批项目）；企业管理服务（涉及许可经营项目的除外）；房地产开发经营；物业管理；房地产中介服务；房地产咨询服务；自有房地产经营活动；房屋租赁；工程技术咨询服务；工程项目担保服务；工程项目管理服务；场地租赁（不含仓储）。

　　截至2015年12月31日，广东恒仁医疗产业投资发展有限公司资产总额6，169.40万元，负债总额3，168.00万元，所有者权益总额3，001.40万元，2015年度实现营业收入0万元，投资收益0万元，净利润-1.22万元，经营活动净现金流5，625.91万元。由于公司主要从事投资业务，业务收入主要体现为投资收益，故营业收入为0。

　　10、广东省机电设备招标中心有限公司

　　广东省机电设备招标中心有限公司成立于1997年，法定代表人史威，注册资本1，200万元，恒健投资持有其100%的股权。公司主要经营范围为：承担各类土木工程、建筑工程、线路管道和设备安装工程及装修工程项目的勘察、设计、施工、监理以及工程建设有关的重要设备、材料采购招标的代理，承担国家重点建设项目工程设备招标业务，机电产品的国际招标业务，技术改造项目设备招标代理，政府采购代理，工程咨询、造价咨询（以上各项持有效资质证书或许可批准文件经营）；提供以上项目的技术咨询服务；货物和技术进出口（法律、行政法规禁止的除外；法律、行政法规限制的项目需取得许可后方可经营）；实业投资及资产管理（国家有专项规定的除外）。

　　截至2015年12月31日，广东省机电设备招标中心有限公司总资产20，651.40万元，负债总额17，067.00万元，所有者权益总额3，584.40万元。2015年度营业收入11，074.10万元，净利润2，263.40万元，经营活动净现金流量4，060.60万元。

　　11、广东恒健云侨资本投资有限公司

　　广东恒健云侨资本投资有限公司成立于2013年，法定代表人陶钧，注册资本人民币1，000万元，恒健投资持有其100%的股权。该公司主要经营范围为：股权投资及管理，资本运营管理；产业投资，受托投资及管理、咨询；为企业的合并、收购、债务重组及项目投资提供策划、咨询。公司以资本市场为依托，通过直接投资、基金投资、并购重组、资本运作等路径，致力于搭建战略性新兴产业和资本融合的专业化投资平台。广东恒健云侨资本投资有限公司聚焦医疗健康、节能环保、智能制造和金融资产等细分领域的投资，通过直接投资、并购重组等方式布局优质资产，并将优质资产与资本市场进行有效对接。云侨资本同步对境内外优质资产开展投资和并购，逐步搭建境内外上市公司作为投资平台，并对新兴产业链的关键性资源进行整合优化，最终借助资产证券化方式实现产业布局、做大做强相关产业，提升资产价值。

　　截至2015年12月31日，广东恒健云侨资本投资有限公司资产总额1，013.62万元，负债总额1.26万元，所有者权益总额1，012.37万元，2015年度营业收入0万元，净利润3.10万元，2015年经营活动净现金流-468.38万元。营业收入为0的主要原因是公司成立时间短，处于业务开拓阶段，暂未产生收入。

　　12、广东恒荣农业发展有限公司

　　广东恒荣农业发展有限公司成立于2013年，法定代表人马家庆，注册资本1，000万元，恒健投资持有其100%的股权。公司主要经营范围为：林木育种；林木育苗；造林、育林；木材采运；竹材采运；木竹材林产品采集；稻谷种植；小麦种植；玉米种植；其他谷物种植；豆类种植；油料种植（罂粟籽除外）；薯类种植；棉花种植；麻类种植；糖料种植；烟草种植；蔬菜种植；食用菌种植；花卉种植；园艺作物种植；水果种植；仁果类和核果类水果种植；坚果种植；含油果种植；茶及其他饮料作物种植；中药材种植；其他经济作物种植；天然蜂蜜及副产品的生产；海水养殖；内陆养殖；远洋捕捞；内陆捕捞；近海捕捞；羊的饲养；鸡的饲养；鸭的饲养；鹅的饲养；其他家禽饲养。

　　截至2015年12月31日，广东恒荣农业发展有限公司资产总额972.73万元，负债总额31.26万元，所有者权益总额941.47万元，2015年度实现营业收入0万元，净利润-11.83万元，经营活动净现金流-43.79万元。由于公司主要定位为发行人创新扶贫模式、履行社会责任的尝试，不以盈利为主要目的，因此营业收入为0。

　　13、恒健国际投资控股（香港）有限公司

　　恒健国际投资控股（香港）有限公司成立于2013年，法定代表人肖学，注册资本为1亿港币，公司主要经营范围为：资产管理、贸易。

　　截至2015年12月31日，恒健国际投资控股（香港）有限公司资产总额85，617.79万港元，负债总额73，681.85万港元，所有者权益11，935.94万港元，2015年度实现营业收入0万港元，投资收益-7，622.36万港元，净利润-7，882.44万港元，经营活动净现金流-16，677.52万港元。由于公司主要从事投资业务，业务收入主要体现为投资收益，故营业收入为0。

　　14、广东恒润基础设施基金管理有限公司

　　广东恒润基础设施基金管理有限公司成立于2015年，法定代表人张亮，注册资本2，000万元，恒健投资持有其100%的股权。该公司的主要经营范围为：基金管理；从事投资管理及相关咨询服务；财务顾问。

　　截至2015年12月31日，广东恒润基础设施基金管理有限公司总资产1，946.80万元，负债总额0.50万元，所有者权益总额1，946.30万元。2015年度营业收入0万元，净利润-53.80万元，经营活动净现金流量-1，953.20万元。

　　15、广东恒健核子医疗产业有限公司

　　广东恒健核子医疗产业有限公司成立于2011年，法定代表人肖学，注册资本19，171.60万元，恒健投资持有其92.85%的股权，高岭国际有限公司持有其7.15%的股权。经营范围：质子加速器的技术研发和技术咨询。

　　截至2015年12月31日，广东恒健核子医疗产业有限公司资产总额25，052.40万元，负债总额9，473.90万元，所有者权益总额15，578.50万元，2015年度实现营业收入0万元，净利润-679.80万元，经营活动净现金流-13，170.80万元。营业收入为0和亏损的主要原因是公司投资的质子肿瘤治疗装置研制开发，属于战略性新兴产业，投资金额大，建设周期长，暂未产生收入和利润，但建设投产后，预期能带来可观的社会效益和经济效益。目前恒健核子公司正处于首台设备的生产建设阶段，需要进行大量零部件原材料采购，因此经营现金流为负。

　　16、广东省粤电集团有限公司

　　广东省粤电集团有限公司成立于2001年，法定代表人李灼贤，注册资本2，300，000万元，恒健投资持有其76%的股权，中国华能集团公司持有其24%的股权。该公司主要经营范围为：电力投资、建设、经营管理，电力（热力）的生产经营和销售；交通运输、资源、环保、新能源等电力相关产业、产品的投资、建设和生产经营，电力燃料的投资建设和管理；项目投资；电力行业相关的技术服务、投资策划及其管理咨询，信息服务。

　　截至2015年12月31日，广东省粤电集团有限公司资产总额1，290.83亿元，负债总额623.71亿元，所有者权益总额667.12亿元，2015年度实现营业收入467.49亿元，净利润72.66亿元，经营活动净现金流188.72亿元。

　　17、广东恒和基金管理有限公司

　　广东恒和基金管理有限公司成立于2013年，法定代表人武玉琴，注册资本5，000万元，恒健投资持有其99.20%的股权，广东省中国旅行社股份有限公司持有其0.80%的股权。该公司的主要经营范围为：受托管理和经营基金公司的创业资本；股权投资管理；基金管理；提供政策法律咨询、融资策划、财务顾问、企业管理顾问、上市策划等投资服务，以及法律和政策允许的其他业务。

　　截至2015年12月31日，广东恒和基金管理有限公司资产总额5，210.95万元，负债总额353.68万元，所有者权益总额4，857.28万元，2015年实现营业收入-7.28万元，净利润-206.20万元，经营活动净现金流-5，009.37万元。

　　18、广东恒怡旅游文化产业基金有限公司

　　广东恒怡旅游文化产业基金有限公司成立于2013年，法定代表人李汉东，注册资本金5，000万元，恒健投资持有其60%的股权，广东省中国旅行社股份有限公司持有其40%的股权。公司主要经营范围为：产业投资业务；股权投资业务；代理其他股权投资或创业投资企业等机构或个人的股权投资业务；股权投资咨询业务；为企业提供管理服务业务；参与设立股权投资或创业投资企业与投资管理顾问机构。

　　截至2015年12月31日，广东恒怡旅游文化产业基金有限公司资产总额5，147.91万元，负债总额23.34万元，所有者权益总额5，124.57万元，2015年度实现营业收入95.89万元，投资收益-25.79万元，净利润44.23万元，经营活动净现金流132.31万元。由于公司主要从事投资业务，业务收入主要体现为投资收益，同时公司成立时间较短，导致投资收益金额较低。

　　19、广东恒健保险经纪有限公司

　　广东恒健保险经纪有限公司成立于2010年，法定代表人王健，注册资本1，000万元，恒健投资持有其51%的股权，长城保险经纪有限公司持有其49%的股权。公司主要经营范围为：在全国区域内（港、澳、台除外）为投保人拟订投保方案、选择保险人、办理投保手续；协助被保险人或受益人进行索赔；再保险经纪业务；为委托人提供防灾、防损或风险评估、风险管理咨询服务；中国保监会批准的其他业务（以上凭本公司有效许可证经营）。

　　截至2015年12月31日，广东恒健保险经纪有限公司资产总额1，104.10万元，负债总额104.10万元，所有者权益总额1，000.00万元，2015年度实现营业收入352.40万元，净利润-18.90万元，经营活动净现金流7.24万元。

　　20、广东恒汇基金管理有限公司

　　广东恒汇基金管理有限公司成立于2014年，法定代表人武玉琴，注册资本1000万元，恒健投资持有其51%的股权，广州长裕投资有限公司持有其49%的股权。该公司的主要经营范围为：受托管理和经营基金公司的创业资本；股权投资管理；基金管理；提供政策法律咨询、融资策划、财务顾问、企业管理顾问、上市策划等投资服务，以及法律和政策允许的其他业务。

　　截至2015年12月31日，广东恒汇基金管理有限公司资产总额1，096.96万元，负债总额32.57万元，所有者权益总额1，064.40万元，2015年实现营业收入699.12万元，净利润78.56万元，经营活动净现金流-336.98万元。

　　21、广东国有企业重组发展基金管理有限公司

　　广东国有企业重组发展基金管理有限公司成立于2015年，法定代表人唐军，注册资本5，000万元，恒健投资持有其51%的股权，建信（北京）投资基金管理有限责任公司持有其49%的股权。该公司的主要经营范围为：受托管理股权投资基金企业，从事投资管理及相关咨询服务；股权投资，股权投资管理，可转换类权益资产投资、投资咨询服务，从事投资业务及相关资产管理。

　　截至2015年12月31日，广东国有企业重组发展基金管理有限公司资产总额2，151.20万元，负债总额62.75万元，所有者权益总额2，088.45万元，2015年实现营业收入195.00万元，净利84.45万元，经营活动净现金流151.76万元。

　　（二）主要参股企业基本情况

　　截至2015年年底，发行人主要的参股公司情况如下所示：

　　■

　　1、中国广核集团有限公司中国广核集团有限公司成立于2010年，法定代表人贺禹，注册资本1，020，000万元。该公司是由发行人（占注册资本10%）与国务院国资委（占注册资本82%）、中国核工业集团公司（占注册资本8%）共同出资组建，主要经营范围为以核能为主的电力生产、热力生产和供应，相关专业技术服务；天然铀资源的勘查，境外天然铀资源的开发及相关贸易服务；核废物处置。组织实施核电站工程项目的建设及管理；组织核电站运行、维修及相关业务；组织开发核电站的设计及科研工作。

　　截至2015年12月31日，中国广核集团有限公司资产总额4，326.96亿元，负债总额3，034.83亿元，所有者权益总额1，292.12亿元，2015年营业收入502.23亿元，净利润91.36亿元，经营活动净现金流115.58亿元。

　　2、广东珠三角城际轨道交通有限公司

　　广东珠三角城际轨道交通有限公司成立于2011年，法定代表人朱耀忠，注册资金为人民币475亿元。广东珠三角城际轨道交通有限公司负责穗莞深、莞惠、佛肇等珠三角城际轨道交通项目的建设和运营。

　　截至2015年12月31日，广东珠三角城际轨道交通有限公司资产总额771.29亿元，负债总额209.41亿元，所有者权益总额561.88亿元，2014年营业收入0.15亿元，净利润0.05亿元，经营活动净现金流-0.06亿元。

　　3、中航通用飞机有限责任公司

　　中航通用飞机有限责任公司成立于2010年，法定代表人孟祥凯，注册资本1，000，000万元。公司产品规划包括水陆两栖飞机、轻型通用飞机、涡桨通用飞机、轻型公务机等，以总装试飞、产品交付与客服、通航营运三大基地紧密融合为目标，致力于打造世界级的通用飞机产业基地。

　　截至2015年12月31日，中航通用飞机有限责任公司资产总额635.11亿元，负债总额375.29亿元，所有者权益总额259.82亿元，2014年营业收入232.07亿元，净利润-4.35亿元，经营活动净现金流1.21亿元。

　　4、宝钢集团广东韶关钢铁有限公司

　　宝钢集团广东韶关钢铁有限公司成立于1989年，法定代表人李世平，注册资本274，030万元。公司是广东省重要的钢铁生产基地、国家高新技术企业和中国重要的船板钢生产基地，主要有优特棒材、中厚板材、工业用材和建筑用材等四大系列多种规格钢材产品。

　　截至2015年12月31日，宝钢集团广东韶关钢铁有限公司资产总额190.76亿元，负债总额174.52亿元，所有者权益总额16.24亿元，2015年营业收入120.30亿元，净利润-26.08万元，经营活动净现金流3.17亿元。

　　5、宝钢湛江钢铁有限公司

　　宝钢湛江钢铁有限公司成立于2010年，法定代表人赵周礼，注册资本2，000，000万元。公司利用湛江天然深水港条件，建设原料码头、原料场、自备电厂、烧结机、焦炉、高炉等装备，生产低成本的铁水，建设转炉炼钢和连铸工程，获得高品质的连铸坯、在轧材单元，建设带钢热连轧、冷连轧工程。

　　截至2015年12月31日，宝钢湛江钢铁有限公司资产总额514.59亿元，负债总额328.84亿元，所有者权益总额185.74亿元，2015年营业收入5.98亿元，净利润-3.24亿元，经营活动净现金流-7.06亿元。

　　6、中国广核电力股份有限公司

　　中国广核电力股份有限公司成立于2014年，法定代表人张善明，注册资本4，544，875万元。公司经营范围：以核能为主的电力生产、热力生产和供应，相关专业技术服务，核废物处置，组织实施核电站工程项目的建设及管理；组织核电站运行、维修及相关业务；组织开发核电站的设计及科研工作；从事相关投资及进出口业务。

　　截止2015年12月31日，中国广核电力股份有限公司资产总额2，150.12亿元，负债总额1，384.72亿元，所有者权益总额765.40亿元，2015年营业收入233.04亿元，净利润76.17亿元，经营活动净现金流107.86亿元。

　　7、中国南方电网有限责任公司

　　中国南方电网有限责任公司成立于2004年，法定代表人赵建国，注册资本6，000，000.00万元。公司经营范围：投资、建设和经营管理南方区域电网，经营相关的输配电业务；参与投资、建设和经营相关的跨区域输变电和联网工程；从事电力购销业务，负责电力交易和调度，管理南方区域电网电力调度交易中心；根据国家有关规定，经有关部门批准，从事国内外投融资业务；经国家批准，自主开展外贸流通经营、国际合作、对外工程承包和对外劳务合作等业务；从事与电网经营和电力供应有关的科学研究、技术开发、电力生产调度信息通信、咨询服务和培训业务；经营国家批准或允许的其他业务。

　　截至2015年12月31日，中国南方电网有限责任公司资产总额6400.10亿元，负债总额3935.65亿元，所有者权益总额2464.45亿元，2015年营业收入4673.91亿元，净利润144.57亿元，经营活动净现金流915.89亿元。

　　8、红河广源马堵山水电开发有限责任公司

　　红河广源马堵山水电开发有限责任公司成立于2007年，法定代表人王华林，注册资本金46，000万元人民币。公司要从事水电开发经营、水利水电技术培训、水产养殖等业务。

　　截至2015年12月31日，红河广源马堵山水电开发有限责任公司资产总额23.34亿元，负债总额20.30亿元，所有者权益总额3.03亿元，2015年营业收入1.62亿元，净利润-0.36亿元，经营活动净现金流0.45亿元。

　　9、广东恒广源投资有限公司

　　广东恒广源投资有限公司成立于2013年，法定代表人张育民，注册资本39，655.17万元。公司主要经营范围为：水资源、风能项目投资；市政、道路基础设施投资与建设、土地开发服务，房地产开发经营，矿业项目投资及管理（矿产资源勘查、开采除外），上述项目相关技术咨询服务；股权投资；资产经营、管理。

　　截至2015年12月31日，广东恒广源投资有限公司资产总额8.78亿元，负债总额4.58亿元，所有者权益4.20亿元，2015年营业收入0.24亿元，净利润0.28亿元，经营活动净现金流0.38亿元。

　　10、广东经石油品有限公司

　　广东经石油品有限公司成立于2014年，法定代表人罗志军，注册资本5，000万元。公司主要经营范围为：批发：压缩天然气、液化天然气，销售：燃料油、溶剂油、润滑油、石油芳烃、化工轻油、石油制品（不含成品油）、棕榈油、植物油、化工原料及产品（不含危险化学品）；国内贸易、货物进出口、技术进出口；成品油信息咨询服务；压缩天然气和液化天然气的投资、利用及相关技术咨询服务。

　　截至2015年12月31日，广东经石油品有限公司资产总额0.96亿元，负债总额0.33亿元，所有者权益0.62亿元；2015年营业收入1.04亿元，净利润66.10万元，经营活动净现金流542.68万元。

　　三、发行人的控股股东及实际控制人情况

　　发行人是依法成立的国有独资公司，全部股权由广东省国资委持有。公司注册资本1，531，700万元，实收资本1，531，700万元。

　　截止2016年6月30日，公司实际控制人的股份没有进行任何形式的质押。

　　四、发行人董事、监事、高级管理人员基本情况

　　（一）董事、监事、高级管理人员基本情况

　　发行人现任董事、监事及高级管理人员基本情况如下：

　　■

　　（二）董事、监事、高级管理人员简介

　　1、董事

　　（1）唐军：男，1965年出生，工商管理硕士、工程师。现任发行人董事、总经理、党委副书记。历任广东省广业资产经营有限公司资本经营部副部长（主持工作），南方联合产权交易中心有限责任公司副总经理、党委副书记。

　　（2）王维：男，1970年出生，法学博士。现任发行人董事、党委副书记。历任省委组织部干部一处（公选办）副处长、干部六处（公务员管理处）副处长，广州海事法院党组成员、政治部主任。

　　根据公司章程，公司董事会成员应为5人，全部由出资人委派。目前公司董事会成员为2人，空缺3人，空缺的原因为出资人广东省国资委暂未委派相关董事。

　　（下转B11版）

　　进入【新浪财经股吧】讨论