可转债转股(股票现价44元债转股17元)

　　2021年6月12日发(作者：古代关于爱情的诗)

　　.

　　可转债转股的定义与操作

　　1、可转债转股前的准备工作

　　（1）可转债要在转股期内才能转股。

　　现在市场上交易的可转债转股期一般是在

　　可转债发行结束之日起六个月后至可转债到期日为止。

　　期间任何一个交易日都可

　　转股。

　　（2）可转债转股不需任何费用，所以你的帐户没有必要为转股准备多余的资金。

　　（3）需要特别注意的是可转债一般都有提前赎回条款。

　　持有转债的投资者要对

　　此密切关注，当公司发出赎回公告后，要及时转股或直接卖出可转债，否则可能

　　遭受巨大损失。

　　因为公司一般只按超过面值极小的幅度（一般不超过105元）赎

　　回全部未转股的债券，而满足赎回条件的转债一般在130元以上，有的甚至高达

　　200元以上！

　　（4）申请转股的可转债总面值必须是1，000元的整数倍。

　　申请转股最后得到的

　　股份为整数股，当尾数不足1股时，公司将在转股日后的5个交易日内以现金兑

　　付。

　　兑付金额为小数点后的股数乘以转股价，比如剩余0.88股，转股价5元，

　　则兑付金额为0.88*5=4.4元。

　　2、可转债转股详细操作方法

　　沪深两市的可转债转股程序有很大的差别，具体如下。

　　上海市场（1）在证券交易页面，委托卖出，输入转股代码（注意不要输成转债

　　代码，否则就成买卖交易了），再输入要转股的数量即可（不用填转股价，系统

　　自动显示的是100元）。

　　有的券商界面中，委托买入亦可。

　　这是因为，只要你下

　　面输入的是转股代码，则系统就默认为你要行使转股的权利。

　　（2）券商柜台或

　　电话转股，方法同上。

　　深圳市场（1）券商柜台转股（大多数券商要求只能到柜台转股）。

　　需要带身份

　　证和股东卡，到你开户地柜台填表申请转股。

　　（2）有的券商支持网上转股，如

　　银河证券，宏源证券等，方法：在证券交易页面，选择其他业务（各个券商界面

　　可能会有所区别，有疑问可向您的券商咨询）中的转股回售，操作方式选择“可

　　..

　　.

　　转债转股”，下面输入可转债代码（深市转债没有转股代码），再输入要转股的

　　数量即可。

　　（3）有的券商支持电话转股如光大证券。

　　操作流程：1买入，2卖出，

　　3撤单，4债转股。

　　按4债转股，输入可转债代码及数量即可。

　　有关转股数量，

　　各个券商的页面可能有所不同，有的是以“手”，而有的是以“张”为单位。

　　1

　　手=10张。

　　即如果你有1000元面值的转债，有的券商要求你填数量1（手），有

　　的则需要填10（张），这个要根据券商的界面自己实践。

　　需要注意的是目前无论是上海还是深圳，转股一旦下单成功不可撤单！

　　3、可转债转股前后的交易

　　可转债实行T+0交易，即当天买入的转债可当天卖出；当天买入的转债，当天就

　　可在收市前转股（注意，由于券商的设置可能会显示可转股数量为0，这时照样

　　输入要转股的数量一般是可以成功的）。

　　转股后的当天晚上9点以后或第二天早

　　上，转债消失，出现可转债的正股，并且股票第二天（T+1日）就可卖出。

　　可转债交易技巧：有的券商在你委托转股后，仍可继续卖出转债，当收市后若你

　　的转债没有卖出或只是部分卖出，则剩余的仍可自动转股。

　　可转债

　　可转换债券是债券的一种，它可以转换为债券发行公司的股票，通常具有较低的票面利率。

　　从本质上讲，可转换债券是在发行公司债券的基础上，附加了一份期权，并允许购买人在规

　　定的时间范围内将其购买的债券转换成指定公司的股票。

　　可转换债券 是指其持有者可以在一定时期内按一定比例或价格将之转换成一定数量的另一

　　种证券的债券。

　　可转换债券是可转换公司债券的简称，又简称可转债。

　　它是一种可以在特定时间、按特定条

　　件转换为普通股票的特殊企业债券。

　　可转换债券兼具债权和期权的特征。

　　公司发行的含有转换特征的债券。

　　在招募说明中发行人承诺根据转换价格在一定时间内可将

　　债券转换为公司普通股。

　　转换特征为公司所发行债券的一项义务。

　　可转换债券的优点为普通

　　股所不具备的固定收益和一般债券不具备的升值潜力。

　　特征编辑

　　可转换债券具有债权和期权的双重特性。

　　可转换债券兼有债券和股票的特征，具有以下三个特点：

　　债权性与其他债券一样，可转换债券也有规定的利率和期限，投资者可以选择持有债券到期，

　　收取本息。

　　股权性可转换债券在转换成股票之前是纯粹的债券，但在转换成股票之后，原债券持有人就

　　..

　　.

　　由债券人变成了公司的股东，可参与企业的经营决策和红利分配，这也在一定程度上会影响

　　公司的股本结构。

　　可转换性可转换性是可转换债券的重要标志，债券持有人可以按约定的条件将债券转换成股

　　票。

　　转股权是投资者享有的、一般债券所没有的选择权。

　　可转换债券在发行时就明确约定，

　　债券持有人可按照发行时约定的价格将债券转换成公司的普通股票。

　　如果债券持有人不想转

　　换，则可以继续持有债券，直到偿还期满时收取本金和利息，或者在流通市场出售变现。

　　如果持有人看好发债公司股票增值潜力，在宽限期之后可以行使转换权，按照预定转换价格

　　将债券转换成为股票，发债公司不得拒绝。

　　正因为具有可转换性，可转换债券利率一般低于

　　普通公司债券利率，企业发行可转换债券可以降低筹资成本。

　　可转换债券持有人还享有在一定条件下将债券回售给发行人的权利，发行人在一定条件下拥

　　有强制赎回债券的权利。

　　可转换债券具有双重选择权的特征。

　　一方面，投资者可自行选择是否转股，并为此承担转债

　　利率较低的机会成本；另一方面，转债发行人拥有是否实施赎回条款的选择权，并为此要支

　　付比没有赎回条款的转债更高的利率。

　　双重选择权是可转换公司债券最主要的金融特征，它

　　的存在使投资者和发行人的风险、收益限定在一定的范围以内，并可以利用这一特点对股票

　　进行套期保值，获得更加确定的收益。

　　债券要素编辑

　　可转换债券有若干要素，这些要素基本上决定了可转换债券的转换条件、转换价格、市场价

　　格等总体特征。

　　⒈ 有效期限和转换期限。

　　就可转换债券而言，其有效期限与一般债券相同，指债券从发行之日起至偿清本息之日止的

　　存续期间。

　　转换期限是指可转换债券转换为普通股票的起始日至结束日的期间。

　　大多数情况

　　下，发行人都规定一个特定的转换期限，在该期限内，允许可转换债券的持有人按转换比例

　　或转换价格转换成发行人的股票。

　　2.股票利率或股息率。

　　可转换公司债券的票面利率（或可转换优先股票的股息率）是指可转

　　换债券作为一种债券时的票面利率（或优先股股息率），发行人根据当前市场利率水平、公

　　司债券资信等级和发行条款确定，一般低于相同条件的不可转换债券（或不可转换优先股

　　票）。

　　可转换公司债券应半年或1年付息1次，到期后5个工作日内应偿还未转股债券的本

　　金及最后1期利息。

　　⒊转换比例或转换价格。

　　转换比例是指一定面额可转换债券可转换成普通股票的股数。

　　用公

　　式表示为：

　　转换比例=可转换债券面值╱转换价格

　　转换价格是指可转换债券转换为每股普通股份所支付的价格。

　　用公式表示为：

　　转换价格=可转换债券面值╱转换比例

　　⒋赎回条款与回售条款。

　　赎回是指发行人在发行一段时间后，可以提前赎回未到期的发行在

　　外的可转换公司债券。

　　赎回条件一般是当公司股票在一段时间内连续高于转换价格达到一定幅度时，公司可按照事

　　..